SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Pirosmani
ИК "Норд-Капитал": в чем подвох?
- 13 марта 2014, 09:19
- |
Добрый день, коллеги! Недавно зашел на сайт «Норд-Капитал». С первого взгляда, обычная «полусливающая» брокерская компания, ищущая непросвещенных в инвестициях людей с деньгами.
Однако, мое внимание привлекли несколько весьма успешных стратегий.
Стратегия «Черное золото». http://www.ncapital.ru/strategies/oil.html Среднегодовая доходность за последние ЧЕТЫРЕ года составила 50%! Шарп — 4.
Стратегия «Авангард». http://www.ncapital.ru/strategies/avangard Шарп — 4.
И еще несколько стратегий.
Входной порог всего 100 тыс. долларов. Вознаграждение взымается по прогрессивной шкале (плата за успех).
Теперь вопрос. Неужели управляющий, который имеет такие результаты нуждается в «жалких» 100 тыс. долларов?
Если бы это был хедж-фонд с аудированным трек-рекордом, то к нему бы уже очередь из миллионеров выстроилась. Разве не так?
Однако, мое внимание привлекли несколько весьма успешных стратегий.
Стратегия «Черное золото». http://www.ncapital.ru/strategies/oil.html Среднегодовая доходность за последние ЧЕТЫРЕ года составила 50%! Шарп — 4.
Стратегия «Авангард». http://www.ncapital.ru/strategies/avangard Шарп — 4.
И еще несколько стратегий.
Входной порог всего 100 тыс. долларов. Вознаграждение взымается по прогрессивной шкале (плата за успех).
Теперь вопрос. Неужели управляющий, который имеет такие результаты нуждается в «жалких» 100 тыс. долларов?
Если бы это был хедж-фонд с аудированным трек-рекордом, то к нему бы уже очередь из миллионеров выстроилась. Разве не так?
Прикольно когда пишут " всего 100 тыс"))
Кстати, для американских хэдж-фондов основными клиентами являются не частные лица, а институционалы, аккумулирующие средства «физиков». Почему? Да потому что там даже «физики» знают, что «не надо класть все яйца в одну корзину» и тем более миллионеры. А институционалы и занимаются профессиональным размещением «яиц по разным корзинам».
Потому то и многие хэдж фонды регистрируются не в США, а на «островах» или в Люксембурге :)
1) Стратегия на длительном промежутке времени показала более чем достойные результаты.
2) Результат в долларах.
3) Стратегия работает на иностранных ликвидных инструментах.
Из моей скромно практики, стратегии, показавшие даже более скромные результаты, не нуждаются в 100 000 долларов от физиков. Как правило, речь идет, как минимум, от 500 тыс. долларов.
Не из чувства же альтруизма они предлагают российкому инвестору такое?
Что-то здесь не так.
Не мне Вам, Александр, рассказывать, что любая стратегия иммет свой предел. С такими прекрасным результатами этот предел был бы уже достигнут. Стратегия не нуждалась бы в новых деньгах.
Чтобы оценить «достойность»:
1. Надо смотреть на просадки системы, а не только на доходность.
2. Надо смотреть на результат «просадки-доходность» в сравнении с рынком, на котором система торговалась (никто не гарантирует сохранения благоприятного рынка в будущем).
3. Шарп, как показатель системы, — это вообще «ни о чем».
1) Стратегия на длительном промежутке времени показала более чем достойные результаты.
2) Результат в долларах.
3) Стратегия работает на иностранных ликвидных инструментах.
Из моей скромно практики, стратегии, показавшие даже более скромные результаты, не нуждаются в 100 000 долларов от физиков. Как правило, речь идет, как минимум, от 500 тыс. долларов.
Не из чувства же альтруизма они предлагают российкому инвестору такое?
Что-то здесь не так.
Не мне Вам, Александр, рассказывать, что любая стратегия иммет свой предел. С такими прекрасным результатами этот предел был бы уже достигнут. Стратегия не нуждалась бы в новых деньгах.
…
2 т.к на эквитях парабола и размох движняка возрастает, то они пользуют рефинансирование… поэтому реальную доходность можно прикинуть только по начальному участку эквити
3 у них не подписана ось У на графиках может это % а может и абсолютная прибыль…
4 50% с рефинансированием за 4ре года это примерно 7-8% годовых
А в чем проблема с рефинансированием, если:
— хватает ликвидности?
— при вычислении доходности в % годовых используется формулы сложного процента?
1 клиет не может адекватно оценить доходность… он думает что получит 50%/4года=12.5% а по факту имеет 7%… + скрытые комиссии за ввод-вывод, управление и ндфл + риск… имхо при такой дохе проще и безопаснее сидеть в облигациях
2 кроме того нельзя оценить риск… т.е величину просадки
Там написано «среднегодовая 50%». Если это 200% за 4 года, то при реинвестировании конечно это не 50% годовых, а 18,9% годовых. При 50% годовых должно быть 406% за 4 года.
1 тут просто проверить… берешь калькулятор и считаешь по таблице… я пересчитал — есть рефинансирование
2 внимательно читаешь… это просто картинки… нарисовать можно все что угодно
3 я бы искал отзывы клиентов… мож это очередной роял макс брокерс
3. Точно нет
Здесь какой-то иной способ отжима денег у населения.
Но пока не могу понять, какой.
Да нет никакого способа. Если делать системы на куче активов, то с очень большой вероятностью в прошлом найдется парочка высокодоходных, однако это не означает гарантии повторения такой доходности в будущем на этих же активах.
По утверждению компании.
1) Результат реальный. На боевых деньгах.
2) 4 года — это более чем нормальный срок. Еще один год и можно деньги институционалов привлекать, а не 100 тыс. физиков.
3) Про будущее никто не говорит.
1. Совсем не противоречит моему утверждению, только надо уточнить объем: с ростом объемов растут издержки торговли и даже по одной системе результат на 1 млн. будет точно не хуже (а скорее всего лучше), чем на 100 млн.
2. Надо смотреть подневную динамику и просадки, один показатель доходность — это «ни о чем», тем более для институционалов.
Комиссии за ввод/вывод вроде нет, но есть прогрессивная шкала расчета комиссии за успех.
Но даже с учетом этого все выглядит привлекательно. А 5-той точкой чувствую, что где-то подвох.
Мне уже чисто для себя интересно разобраться.
1) В Интернет есть несколько неприятных отзывов от бывших сотрудников про плохие условия труда и т.п. Это не показатель, т.к. плохие условия во всех компаниях подобного типа.
2) Это не «Роял Макс Брокер», т.к. стиль не тот + раскрывают информацию о команде на сайте.
Если реинвестирование раз в год и ставка 50% годовых, то доход ИМЕННО 406.25% за 4 года
Это такая реклама хитрая?
Обычно, когда стратегия показывает выдающиеся результаты, компания старается пиарить именно эту стратегию.
В случае данной компании я такого не наблюдал.
Это Вы что-то путаете. Погуглите «формула сложного процента».
Когда рынком «рулит» политика, делать прогнозы бессмысленно. Но я настроен оптимистично: я не знаю, где «дно», но думаю, что годового максимума мы еще не видели.
Нет, я же сказал, что не знаю, где будет «дно».
Берешь робота за 25000р в мес., и счет на 300 000 бачей. 700% годовых твои, никакие хедж-фонды не нужны, насяльника, не ругайсама! :)