Лидеры и лузеры января

С точки зрения хэдж-фондов анализ динамики различных классов активов дает хорошее представление о движении капиталов на финансовых рынках. А поток капиталов показывает основную тенденцию на финансовых площадках. И так давайте посмотрим на результаты января сего года в разрезе различных активов.

Но вначале давайте вспомним динамику активов  в ноябре  2013 г. для выявления закономерностей.


Сразу бросается в глаза японский индекс Nikkei. Фондовый рынок Японии перешел из лидеров в лузеры, это говорит о сломе тенденции, строго говоря, Nikkei первый начал корректироваться, затем последовали другие площадки. Золото, наоборот, перешло из лузеров в лидеры. Серебро сместилось в середину диаграммы, ужt не лузер, но пока менее популярно чем золото. Видимо золото снова рассматривается как защитный актив на фоне распродаж на фондовых площадках. Медь между тем усилила падение. Это прямое отражение факта снижения производства в мировой экономики. Той же логике снижения производства и экономики в целом следует нефть. Нефть марок Brent и WTI демонстрирует негативную динамику. При этом лидером снижения является марка Brent. Продолжая цепочку рассуждений не сложно догадаться, где должен быть российский рынок, который сильно зависим от цен на нефть. MICEX(Russia) стабильно находится в негативной зоне, причем темпы снижения растут.

Читать далее на  tradernet.ru