Задачка из экзамена ФСФР

16 января 2014, 12:13
|
larionoff

Добрый день, финансисты:)

Вот готовлюсь к фсфр, уперся в задачу:

Цена спот акции 200 руб., цена страйк 200 руб. по европейским опционам колл и пут, контракт 6 месяцев. Премия за пут 6 руб., ставка безриска 8% годовых. Расчитать премию за опцион колл. И вот еще - дивиденды на период контрактов не выплачиваются. У меня есть ответ — 13,69, но хочу понять как получилось. Не по блэку-шоулзу решать ведь (да и данных нет)! Задача блин поди в одну формулу.

Ключевые слова:
ФСФР,
учёба

8 комментариев

ну наверно прибавляете к цене спота (200) 4% (за полгода), будет вам фьюч. потом по синтетике, отталкиваясь от цены фьюча и стоимости пута, простым действием вычисляете стоимость кола. не?

фьюч 208, пут 6, значит кол 14… почему у вас 13,69?

Ra_Ivanych

16 января 2014, 12:28
Ответить

Ra_Ivanych, Есть еще варианты 1,69, 7,69

larionoff

16 января 2014, 13:02
Ответить

Ra_Ivanych, наверно непрерывное начисление %

AlexeyTikhonov

16 января 2014, 13:31
Ответить

Ra_Ivanych, да, точно, с ними получается 13.69!
Победа

AlexeyTikhonov

16 января 2014, 13:33
Ответить

AlexeyT, извини что так долго отвечал. Я не понимаю, почему непрерывн начисление. С ним вроде как 14 с мелочью получается.

larionoff

16 января 2014, 17:04
Ответить

larionoff, потому-что в финансовых задачах чаще всего предполагается непрерывное начисление (тем более здесь же не облигации, нет квантования по времени), значит непрерывное:
Ln(1,08)/2=0.0385 (3.85%)
Ну а дальше, как Ra_Ivanych написал

AlexeyTikhonov