Что происходит со свопами?

Всю последнюю неделю стоимость свопов падает.
Вчера был абсолютный рекорд 0,0031, что соответствует ставке 3,5% годовых, а с учетом комиссий так вообще 3%.

Итак, формула расчета стоимости свопа сводится к разности ставок валют, следовательно Rur% — USD% = 3.5%, LIBOR USD 

US dollar LIBOR

10-03-2013

US dollar LIBOR overnight

0.10320 %

 

В принципе константа, 0,105
Значит рубль сейчас очень дешев, и «стоит» 3,4%, если мы купим свопов.
При этом мы можем безобидно влить ДС на РЕПО с ЦК под 5,7% годовых.
Довольно любопытно, имея доллары мы можем снять нормально сливок, фигарим сейчас недельный своп по 3,7% привлекаем рубли и вливаем их овернайтами на РЕПО с ЦК, имеем 2,4% годовых.

Если посмотреть динный своп с фьючем SIZ3 — TOM то тут такая картина

то есть чисто теоретичести продаем фьюч покупаем спот и тянем спот оверами на свопах, хороший брокер даст под такое очень низкое ГО что собственно и определит доходность этой стратегии, должна дать много при нулевых костах :)