Чипы отыграли обвал 5 ноября на одном отчёте CoreWeave. Жду, что PPI в пятницу заберёт часть роста

Во вторник после горячего CPI Nvidia закрылась на самом низком уровне с конца марта, а в среду чипы росли сильнее всего рынка. Повод один: CoreWeave (CRWV) во вторник вечером отчиталась с выручкой 3,66 млрд долларов и подняла прогноз на 2026 год до 13,0-13,3 млрд. В среду акция закрылась на +24,7%, Nebius (NBIS) +15,4%, SanDisk (SNDK) +13,7%, Micron (MU) +11,9%. Фонд полупроводников SMH прибавил 4,8% и закрылся на 507 долларах. Это выше закрытия 4 ноября, то есть провал 5 ноября чипы отыграли целиком.

Рост при этом узкий. S&P 500 +1,3%, а равновзвешенный вариант индекса (RSP) только +0,8%, Dow +0,5%. Microsoft (MSFT) −2,3% второй день подряд после новых офисных продуктов Anthropic, Amazon (AMZN) −1,7%. Облигационный рынок в среду был закрыт на День ветеранов, так что ставки этот рывок не проверили. После CPI рынок закладывает повышение ставки ФРС в декабре, и один отчёт CoreWeave этого не меняет.

Мой тезис. Рывок держится на одном отчёте, а фон по ставке тот же, что во вторник. 11 ноября утром я написал, что жду базовый PPI за октябрь (пятница, 16:30 МСК) не ниже 0,3%. Если так и выйдет, к закрытию пятницы 13 ноября SMH будет ниже 507 долларов, где он закрыл среду. Если базовый PPI выйдет 0,2% или ниже, значит я ошибся и дно у чипов было 5 ноября. В пятницу вечером вернусь с разбором.