Трендовая система без прикрас: просадка −27 %, 2,4 года ниже максимума и Шарп 0,73 с комиссиями

⚠️ Сразу оговорюсь: это система из учебника, а не те системы, которыми мы торгуем с 2010 года. Показатели наших систем другие — можем написать о них отдельно, если интересно.

Под постом «1 % дней даёт 84 % прибыли» справедливо заметили: показал, на какие дни приходится прибыль, но не показал просадки, Шарп, Кальмар, Сортино и комиссии. Обещал — показываю. На той же учебной системе.



Что считал
• Учебная система, не наша модель: пробой 50-дневного канала по закрытиям, переворот по противоположному пробою. Размер позиции — от волатильности за 20 дней, чтобы рынки были сравнимы. Позицию подстраиваем, только когда она ушла от нужного размера больше чем на 20 %.
• 8 рынков: биткоин, эфир, S&P 500, Nasdaq 100, золото, нефть Brent, EUR/USD, индекс Мосбиржи. Июнь 2018 — 3 ноября 2026, дневные цены.
• Риск системы — 15 % годовых. Доходность — со сложным процентом.
• Пересчитал заново на свежих данных. Цифры прошлого поста сошлись: лучшие 1 % дней дают 80 % прибыли (было 84 %), лучшие 5 % — 271 % (было 272 %), прибыльных дней 51,4 % (было 51,6 %). Разница — из-за склейки фьючерсов.

Что получилось
• Доходность: 11,9 % годовых без издержек, 11,0 % с комиссией и проскальзыванием.
• Максимальная просадка: −23 % по концам месяцев, −27 % по дням.
• Самая долгая просадка — 874 дня: с июля 2022-го по декабрь 2024-го капитал был ниже прежнего максимума почти 2,4 года.
• Шарп 0,73 (по месяцам, без безрисковой ставки), Сортино 1,27, Кальмар 0,47 — это с издержками.
• Прибыльных месяцев 59 %. Худший месяц −9 %, лучший +18 %.
• По годам: 2019 +15 %, 2020 +34 %, 2021 +8 %, 2022 −5 %, 2023 +14 %, 2024 +13 %, 2025 +21 %, 2026 пока −6 %.




Сколько съедают комиссии
• Сделок мало: 228 за 8,4 года, около 27 в год на все 8 рынков. Поэтому комиссии здесь — не главный враг.
• Заложил с запасом, на каждую сторону сделки: крипта 0,05 % комиссии и ещё столько же проскальзывания, Brent 0,02 % + 0,03 %, золото и EUR/USD 0,01 % + 0,02 %, индекс Мосбиржи 0,01 % + 0,03 %, S&P 500 и Nasdaq 0,005 % + 0,015 %.
• Итог: комиссия биржи стоит 0,3 % годовых, вместе с проскальзыванием — 0,9 %. Фандинг по крипте (если торговать бессрочными контрактами) — ещё около 0,2 % в год.
• Дороже всего обходятся EUR/USD и крипта: у EUR/USD низкая волатильность, поэтому позиция в деньгах большая и оборот тоже; у крипты — самые высокие ставки комиссии.
• Главная цена — не комиссии, а время: с издержками самая долгая просадка выросла с 635 до 874 дней.

Угадывает реже, чем ошибается
• Прибыльных сделок 44 %. На EUR/USD — 29 %, на золоте — 36 %.
• Но средний выигрыш в 2 раза больше среднего проигрыша, на золоте — в 3,5 раза.
• Лучшие 10 % сделок принесли 155 % итоговой прибыли. Остальные 90 % в сумме — минус.




Что из этого следует
1. Критики правы в главном: такую систему тяжело терпеть. 2,4 года ниже максимума выдержит не каждый, и именно на этом участке её чаще всего бросают.
2. Комиссии при редкой торговле — 0,9 % в год. Опасна не комиссия, а частая торговля: чем короче канал, тем, как правило, больше переворотов и издержек.
3. Шарп 0,7–0,8 у одной простой системы — это нормально, но не волшебно. Улучшают его не подгонкой параметров, а сложением многих независимых алгоритмов и рынков.
4. Доля прибыльных сделок ниже 50 % — не приговор. Важно, сколько приносит выигрыш и сколько стоит проигрыш.
5. Поэтому такие системы торгуют роботы: правило выполняется и на 600-й день просадки, когда человек давно бы всё выключил.

Что не учтено: налоги, ролл фьючерсов сверх склейки, процент на свободные деньги. Цифры учебные — их можно повторить на любых открытых данных.

Больше расчётов на пальцах — в канале «Финансы на пальцах»: t.me/finance_forkid

Учебный расчёт, не инвестиционная рекомендация. Прошлые результаты не гарантируют будущих.

Теги: трендовая торговля, алготрейдинг, коэффициент Шарпа, просадка, комиссии, бэктест