Ловушка быстрого старта и нелинейная математика слива (Зануды выживают на рынке)

Сегодня смотрел Смартлаб и поймал себя на мысли.
Помнишь автора, читал его взахлеб пару лет назад, а сейчас получается, что он вещал, вещал и потом перестал
Люди просто тихо вымываются с рынка, как песок сквозь пальцы.
Куда они все деваются?
Точно не на пенсию в 35 лет, как мы все мечтали.
Большинство просто ломается о затяжные просадки и боковики, потому что… да не знаю почему)

На рынке есть несколько капканов, которые гарантированно зачищают депо, даже если старт был даже ниче таким.

Первый — это думать, что ты The best. В детстве многие читали истории успеха великих людей, получали мощный заряд, от которого в реальной жизни потом ноль пользы. На бирже то же самое. Постоянно всплывают истории звезд, которые будоражат воображение. Эмоции цепляет, а вред колоссальный. Наш мозг устроен паршиво: как доказывал Канеман, мы помним пиковые переживания и то, что было в конце, а длительность полностью игнорируем.
Сверхдоходность на коротком отрезке — это почти всегда огромный риск, который просто чисто статистически не успел реализоваться, пока трейдер был на виду. Для долгосрочного выживания важен не положительный выброс доходности, а отсутствие отрицательных. Скучный, стабильный результат без сливов годами. Но в занудстве нет хайпа, поэтому такие истории публика не лайкает.

Вторая беда — мышление из обычной жизни. Человек привык к формуле дави сильнее — получишь больше. На обычной работе это так: отсидел лишние часы, взял подработку — получил прибавку. На бирже избыточная активность приводит только к росту благосостояния вашего брокера. Новички изматывают себя наблюдением за рыночным шумом, гипнотизируют стакан, ежеминутно проверяют вариационку и мониторят новости в смартфонах, выискивая сигналы там, где их нет. В итоге, когда на рынке действительно нужно действовать хладнокровно, человек подходит к терминалу эмоционально выгоревшим. У него просто нет сил принять системное решение.

И еще один враг — это испытание длительностью просадки. Когда рынок летит вниз, всем больно, это понятно. Но глубина падения — это только полбеды. Логика сытых лет выкупи любое падение, завтра отрастет ломается о многолетние боковики. Память человека очень избирательна. Условно говоря, 70% наших воспоминаний — это события последнего года, 90% — последних трех лет, и только несчастные 10% остаются на то, что было за этим горизонтом.

Когда инвестор сидит в просадке год, два, три, он стремительно теряет мотивацию. Красивые мечты о финансовой свободе сменяются унынием от пребывания в бумагах, например, Россия в 2011–2014 годов или США в 2000–2003. В такие периоды инвесторы прошлых лет исчезают как вид, остаются только единицы самых терпеливых. Длительный боковик просто вносит толпу из рынка, и будущий масштабный рост начинается уже без них.
Соревнование идет не в том, кто умнее или быстрее нажимает на кнопки. Выигрывает тот, кто умеет перестроиться с психологии ежемесячной зарплаты на то густо, то пусто.
Умение не лезть в рынок, когда там нет твоего сигнала, контролировать риски и спокойно оценивать результат раз в год, а не каждые пяти минут — это самые немодные, некомфортные, но рабочие привычки. Дисциплина нужна ровно до того момента, пока не сформируется привычка.
Потом становится легче.
А может и нет)