Сеточный бот с плечом 10: 73% теряют вложение за год, хотя прибыль сетки до конца в плюсе

Мы проверили на истории 7 016 сеточных ботов с плечом 10 на биткоин и эфир с типовыми настройками. За год 73% из них были ликвидированы, то есть потеряли вложенные деньги. При этом у почти каждого бота строка «прибыль сетки» до последнего дня росла.

Риск сеточного бота не виден в его ежедневной прибыли. Пока цена ходит внутри заданного коридора, бот понемногу зарабатывает. Когда цена идёт против бота, он набирает позицию против движения, и с плечом одно сильное движение забирает всё вложение.

Сеточный бот, или грид-бот, это программа на бирже, которая торгует внутри коридора цен, диапазона. Например, вы задаёте для биткоина диапазон от 80 до 120 тысяч долларов и 50 уровней внутри. На уровнях ниже текущей цены бот ставит заявки на покупку, на уровнях выше заявки на продажу. Цена опустилась на уровень: бот купил. Вернулась выше: продал с небольшой прибылью. Такие боты есть на Binance, Bybit и OKX.

• Плечо это заём у биржи. При плече 10 на 1 000 долларов своих денег бот торгует позицией до 10 000 долларов. Прибыль и убыток тоже в 10 раз больше. У Bybit плечо 10 стоит в сеточном боте по умолчанию.

• Маржа, или залог, это ваши деньги в боте, которые обеспечивают позицию.

• Ликвидация это принудительное закрытие позиции биржей, когда убыток съел почти весь залог. Вложенные в бота деньги при этом теряются.

• Позиция это монеты, которые бот держит прямо сейчас. Она бывает на рост (бот купил монеты) или на падение (бот продал монеты, взятые взаймы, и выкупит их позже).

• Режим. Сетка на рост при запуске сразу покупает монеты под все заявки на продажу выше цены и с первой минуты держит позицию на рост. Нейтральная сетка стартует без позиции.

Биржа показывает у бота две строки. Первая, прибыль сетки, это сумма всех пар «купил ниже, продал выше»; она растёт почти каждый день. Вторая, общий результат, включает убыток по монетам, которые бот купил и ещё не продал. Риск виден только во второй строке, а глаз цепляется за первую.

Типовой сеточный бот: прибыль копится, а потом всё обнуляется

На графике типичный нейтральный бот. Биткоин, запуск 18 октября 2021 года, диапазон ±20% от цены запуска, 50 уровней, плечо 10. Зелёная линия, прибыль сетки, ровно растёт до +70% вложения. В декабре цена ушла ниже диапазона, и 22 января 2022 года бот ликвидирован. Прибыль сетки в этот день была +70%, но она не выводится из бота: эти деньги лежат в том же залоге и уходят вместе с ним.

Если прибыль сетки за первые 30 дней пересчитать на год, как это делает Bybit, у типичного бота с плечом 10 выходило от 270% до 450% годовых.

Прибыль сетки в плюсе почти у всех, итог в плюсе у меньшинства

Через год, а у ликвидированных в день ликвидации, прибыль сетки была в плюсе практически у всех ботов с плечом 10. Общий результат был в плюсе у 16-36%: меньше всего у нейтральной сетки на эфире, больше всего у сетки на рост на биткоине.

Каждый уровень ниже цены это покупка, поэтому при падении позиция на рост растёт. За нижней границей все покупки исполнены, и позиция самая большая. Позицию бот не закрывает: стоп-лосс, то есть автоматический выход при заданном убытке, по умолчанию не задан.

Чем ниже цена, тем больше бот покупает

У нашего нейтрального бота за нижней границей позиция стоила 4 вложения, и каждый 1% падения забирал 4% вложения. Накопленная прибыль сетки отодвинула ликвидацию на 30% падения ниже границы, но не отменила.

Размер такой позиции легко прикинуть заранее. Сетка на рост к нижней границе набирает позицию на всё плечо, а цена там на 20% ниже цены запуска. Поэтому при плече 10 позиция стоит 8 вложений, у нейтральной сетки вдвое меньше. Сетка на рост с плечом 10 часто не доживает до границы: половину этой позиции она держит с запуска и обычно ликвидируется после падения на 18% от цены запуска.

Нейтральная сетка, которую по умолчанию предлагает автоматический подбор настроек Binance, рискует в обе стороны. На росте цены она набирает позицию на падение. Две трети её ликвидаций случились на росте.

Доли ботов, потерявших вложение, при разном плече: биткоин и эфир, оба режима, диапазон ±20%, 50 уровней. За каждым плечом те же 7 016 ботов.

Сколько сеточных ботов доходит до ликвидации

Даже при плече 1 на фьючерсах ликвидация возможна: нейтральную сетку ликвидирует очень сильный рост цены. Ширина диапазона сдвигает долю, но не спасает. При плече 10 у сетки на рост на биткоине ликвидировано 64-65% и при ±10%, и при ±30%. У нейтральной сетки на эфире 89% при ±10% и 77% при ±30%. В 36 вариантах (три ширины, 20, 50 и 150 уровней, две монеты, два режима) за год ликвидировано от 62% до 93%. И это не только 2022 год: среди запусков 2023-2025 годов при плече 10 за год ликвидировано 70%. Как плечо связано с риском ликвидации, мы разбирали в статье «Риск ликвидации при кредитном плече».

На обычном рынке (споте) монеты покупаются на свои деньги, без займа, и ликвидировать сетку нельзя. Но на падении бот так же покупает. Бот на биткоин, запущенный 1 января 2022 года с диапазоном ±20%, к концу года держал почти все деньги в биткоине и потерял 50%. Простая покупка биткоина в тот же день дала бы минус 64%. Сетка смягчила падение, но не защитила от него.

Подход с контролем риска строится на четырёх вещах: размер позиции от допустимого убытка, а не от доступного плеча; стоп-лосс; общий результат на виду; проверка на длинной истории с обвалами. Как считать размер позиции, мы разбирали в статье «Формула размера позиции».

Мы досчитали стоп-лосс, который закрывает бота, когда цена ушла за диапазон на 5%. Числа по биткоину и эфиру.

С плечом 3 ликвидаций не осталось совсем. Больше половины вложения потеряли 10-12% ботов на рост и ни одного нейтрального. В плюсе через год были 60-61% ботов на рост и 23-32% нейтральных.

С плечом 10 стоп спасает нейтральную сетку от ликвидации, но около четверти ботов всё равно теряют больше половины вложения. Сетку на рост с плечом 10 стоп почти не спасает: ликвидированными остаются около половины ботов. Её ликвидирует ещё внутри диапазона, до стопа цена не доходит.

Короткий список перед запуском:

• Смотрите на общий результат бота, а не на прибыль сетки.

• Найдите в карточке бота расчётную цену ликвидации и сравните с тем, как часто цена проходит такое расстояние. За 30 дней от запуска биткоин хотя бы раз уходил на 10% вверх или вниз в 85% случаев, на 20% в 39%, на 30% в 17%. Эфир в 95%, 62% и 35% случаев.

• Задайте стоп-лосс за границей диапазона (на Binance это поле Stop Trigger в настройках бота) и проверьте, что цена ликвидации дальше стопа.

• Без стопа почти безопасно только плечо 1 (0,3% ликвидаций за год), плечо 3 ликвидировало уже 31% ботов.

Другие разборы на реальных данных выходят в нашем блоге: fund-iq.com/ru/blog

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Прошлые результаты не гарантируют будущей доходности.