Биг Мак, флоатеры и пенсия: правило 4% за 10 лет.

Прочитал у «ФинИнди» пост про изъятие 4% капитала на покупку Биг Мака и колы и задумался: а как эта стратегия показала бы себя на реальной истории? Допустим, этот набор отлично отражает нашу реальную потребительскую инфляцию.Я взял цены 2016 года и смоделировал максимально простую и безопасную стратегию.

• Портфель: 100% во флоатерах с привязкой к ключевой ставке (ОФЗ-ПК или корпораты уровня AAA, то есть кредитный риск принимаем за 0).
• Условия: Деньги размещаются с ежемесячной капитализацией процентов. НДФЛ не учитываем (предположим, что вы профи и  берете флоатеры с премией к КС, перекрывающей налог).
• Изъятия: Раз в год забираем сумму, равную стоимости одного набора (Биг Мак + кола).

Что получилось в цифрах?

В 2016 году стартовая цена набора составляла всего 169 рублей. По логике «правила 4%» (когда капитал должен быть в 25 раз больше суммы годовых трат), наш стартовый портфель для покупки 1 набора в год составлял 4 225 рублей.За 10 лет инфляция этого фастфуд-набора обогнала официальную: официальная выросла на 86,5%, а Биг Мак подорожал аж на 96% (среднегодовой рост около 7%). В итоге реальный размер изъятий от первоначального капитала под конец периода составил уже не 4%, а почти 7%.                                    Хорошая новость:
Даже с учетом высокой инфляции Биг Мака и кучи кризисов за последние 10 лет, стратегия показала себя приемлемо. Спустя годы такой жизни остатка капитала вам хватит еще на 22–23 года. Ближе к концу срока портфель должен сокращаться еще быстрее и реально на столько лет не хватило бы.
Важный момент по управлению портфелем который можно предусмотреть в этом случае :
В периоды, когда реальная ставка (Ключевая ставка минус Инфляция) опускается ниже 4% (7%) — изъятия нужно сокращать или временно пополнять портфель из других источников.


ИТОГ:

На отрезке в 10 лет стратегия во флоатерах начала «пожирать» сама себя. Так как инфляция Биг Мака (около 7% в год) обогнала официальную, а ключевая ставка не давала сильной избыточной доходности, реальный размер изъятий от первоначального капитала вместо 4% составил 7%, а значит нужно иметь очень высокую реальную ставку.

Простейший портфель из одних только флоатеров проверку временем не длинном сроке не прошел бы и потратился бы в 0. Будущим поколениям передавать было б нечего:)