Блог им. iilushin

Кредитный треугольник: как вычислить вероятность дефолта по ценам облигаций

Кредитный спред облигации, интенсивность дефолта и потери при дефолте связаны математически. Зафиксировав уровень возмещения, по цене облигации можно найти вероятность дефолта, которую закладывает в нее рынок.
Кредитный треугольник: как вычислить вероятность дефолта по ценам облигаций

Спред берётся с рынка, уровень возмещения — допущение, а интенсивность дефолта — искомая величина: например 250 б.п. при возмещении 40% дают 2,50% ÷ 0,60 = 4,17% в год.

Более подробный обучающий материал здесь

Всем удачных инвестиций !

Пожалуйста, поставьте лайк, если этот материал показался полезным

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
574
7 комментариев
Это всё самообман, любой расчет может перечеркнуть указ правительства или дрон.
avatar
9602183880
+1
9602183880, все верно, дрон в разные места может прилетать на горизонте года с вероятностью от 0 до 100%. Вот вам формула, как это увязать с ценой облигации.
avatar
Иван Илюшин
Иван Илюшин, ну если чисто из академического интереса, живя в бункере и выглядывая на улицу через перископ, надо какой-нибудь коэффициент с плавающим значением вводить, ну там на влажность, количество бродячих собак, нельзя слепо доверять цифрам, надо мониторить рынок, настроение толпы имеет значение, толпа хомяков унесет слона.
avatar
9602183880
+1
Уральская сталь 🤣 120 процентов годовых за одну неделю, конец 25 года
avatar
абдурахман ибн хаттаб
Вспомните Домодедово, Борец и др. Возбуждение уголовного дела против компании и облигации летят в пропасть.
avatar
Сергей Морилов
Вопрос про риски, связанные с акционером? Да, они всегда есть у частных компаний. Когда-то рынок их адекватно закладывает, когда-то нет, когда-то перестраховывается.
avatar
Иван Илюшин
Это всё ТЕОРИЯ. Иван идите преподавать в универ или курсы вести. Я тут практик с 2006 года инвестирую, возможно вы тогда под стол пешком ходили 💪
Всё профита и удачи. Обнял всех.
avatar
Shmarovoz

Читайте на SMART-LAB:
💸 Займер выдал 10 млрд рублей за III квартал
Объявляем операционные результаты III квартала 2026 года. 🟢 Общий объем выдач микрозаймов составил 10,0 млрд рублей. 🟢 Объем выдач новым...
Фото
Займер
09:01
Фото
Октябрьское обновление списка устойчивых ВДО-эмитентов Иволги Капитал
__________ В наш список устойчивых попадают ВДО-эмитенты, последним организатором или со-организатором выпусков которых явилась Иволга...
Фото
Андрей Хохрин
06:37
Фото
📌 НКД: как учитывается купон между выплатами
Купоны по облигациям выплачиваются по расписанию. Но сама облигация может сменить владельца между двумя выплатами. Учесть накопленные к...
Фото
MGKL
10:05
Фото
Обсуждаем стратегию Элвиса по рынку акций
На этой неделе Элвис выложил видео со своими идеями по рынку. Предлагаю его обсудить и поспорить с ним.
Фото
Тимофей Мартынов
22:15

полезные записи за 24 часа

★11 4 📖Самый подробный гайд по прибыльной торговле!
★8 2 👌 Топ-10 прекрасных облигаций лучше банковских вкладов с ежемесячным доходом
★7 11 Как точно нужно торговать (Я точно знаю)
★7 101 Отвечу на вопросы по рынку
★6 40 Жизнь как скам, и что с этим делать?
★6 6 ⚡ Ошибки рейтинговых агентств
★5 10 Почему старый ИИС выгоден, чем ИИС3
★4 30 Пpoцeнты пo вклaдaм и дивидeнды oблoжaт coцвзнocaми 30%, кaк зapплaты
★4 76 Тем ли я занимаюсь в жизни — задаю себе этот вопрос в последнее время довольно часто. 🤔
★4 2 Чем так заманчив и крут длинный выпуск ОФЗ 26253 с доходностью под 17% и самым жирным купоном? Полный разбор
+140 40 Жизнь как скам, и что с этим делать?
+94 101 Отвечу на вопросы по рынку
+84 11 Азия. Четверг.
+84 76 Тем ли я занимаюсь в жизни — задаю себе этот вопрос в последнее время довольно часто. 🤔
+83 2 Сбербанк по ударом БПЛА, а Яндекс восстанавливается. Акции и инвестиции
+80 7 Обсуждаем стратегию Элвиса по рынку акций
+70 4 Ситуация на текущий момент
+61 13 Индекс Мосбиржи задолжал аналитикам 60%
+60 0 Сбербанк отчитался за сентябрь 2026 г. — прибыль увеличилась благодаря снижению резервирования и ужесточению в семейной ипотеке.
+60 6 ⚡ Ошибки рейтинговых агентств

самые обсуждаемые сегодня

43к Продолжение мемуаров про Корею - что важно знать молодым спецам 😇 (+ фотки из Сеула ) 😈
32к Смарт лаб по шкале Системного идиотизма - вывод стал неожиданным для меня.
11к Азия. Четверг.
6к Мысли по рынку и ключевой ставке ЦБ РФ
5к Сделки
5к 5000 лет долга! (Ч2) "Россия занимает всё больше"
4к Опрос по индексу ММВБ на сегодня... Будем расти или падать?
3к Зеленский заявил, что Украина возобновит удары по российским НПЗ — FT
2к 5000 лет долга! (Ч1)
2к Трамп хочет ослабить санкции против «теневого флота», — СМИ

теги блога Иван Илюшин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн