Блог им. iilushin

Кредитный треугольник: как вычислить вероятность дефолта по ценам облигаций

Кредитный спред облигации, интенсивность дефолта и потери при дефолте связаны математически. Зафиксировав уровень возмещения, по цене облигации можно найти вероятность дефолта, которую закладывает в нее рынок.
Кредитный треугольник: как вычислить вероятность дефолта по ценам облигаций

Спред берётся с рынка, уровень возмещения — допущение, а интенсивность дефолта — искомая величина: например 250 б.п. при возмещении 40% дают 2,50% ÷ 0,60 = 4,17% в год.

Более подробный обучающий материал здесь

Всем удачных инвестиций !

Пожалуйста, поставьте лайк, если этот материал показался полезным

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
723
8 комментариев
Это всё самообман, любой расчет может перечеркнуть указ правительства или дрон.
avatar
9602183880
+1
9602183880, все верно, дрон в разные места может прилетать на горизонте года с вероятностью от 0 до 100%. Вот вам формула, как это увязать с ценой облигации.
avatar
Иван Илюшин
Иван Илюшин, ну если чисто из академического интереса, живя в бункере и выглядывая на улицу через перископ, надо какой-нибудь коэффициент с плавающим значением вводить, ну там на влажность, количество бродячих собак, нельзя слепо доверять цифрам, надо мониторить рынок, настроение толпы имеет значение, толпа хомяков унесет слона.
avatar
9602183880
0
Уральская сталь 🤣 120 процентов годовых за одну неделю, конец 25 года
avatar
Инвестор_По_Хаю
Вспомните Домодедово, Борец и др. Возбуждение уголовного дела против компании и облигации летят в пропасть.
avatar
Сергей Морилов
Вопрос про риски, связанные с акционером? Да, они всегда есть у частных компаний. Когда-то рынок их адекватно закладывает, когда-то нет, когда-то перестраховывается.
avatar
Иван Илюшин
Это всё ТЕОРИЯ. Иван идите преподавать в универ или курсы вести. Я тут практик с 2006 года инвестирую, возможно вы тогда под стол пешком ходили 💪
Всё профита и удачи. Обнял всех.
avatar
Shmarovoz
Shmarovoz, и вам удачно поторговать ). Если вы торгуете без понимания, какие расклады заложены в цену — тогда мое почтение, удивительно как вы до сих пор остаетесь на рынке ) 
avatar
Иван Илюшин

Читайте на SMART-LAB:
🚀 Неоактивы: старый фьючерс на новый лад
СПБ Биржа отчиталась о новом рекорде дневного объема торгов неоактивами — ₽78,4 млрд (+31,3% к предыдущему рекорду 23 октября)....
Фото
Market Power
19:29
Фото
Новый терминал для трейдинга: бесплатно весь ноябрь!
Ура! Мы это сделали! Запустили новый софт Live Trader – терминал для объёмного и технического анализа. А теперь хотим, чтобы вы сами попробовали...
Фото
liveinvestinggroup
17:37
Фото
Инвестиции без спешки: торгуем в выходные
Алексей Девятов Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные . Торги в эти дни не отличаются волатильностью, зато на значимые...
Фото
Альфа-Инвестиции
18:28
Фото
Модельный портфель рублевых облигаций: итоги, состав, планы
Консервативная стратегия управления портфелем рублевых облигаций себя оправдывает в текущих условиях паузы в снижении ключевой ставки ЦБ РФ, а...
Фото
Андрей Севастьянов
23:01

полезные записи за 24 часа

★29 20 Пенсии не будет? Посчитали, сколько вы получите в 2045 году и как её удвоить
★7 5 Работает ли всепогодный портфель в России: сравниваем 3 вариации
★6 64 20 лет торгую трендовые системы — написал об этом книгу «The Crowd of Machines»
★5 1 Как переиграть толпу на Мосбирже: Годовой календарь контрциклического ИТ-инвестора
★5 2 Топ-8 дивидендных акций от «Альфы»
★4 13 От дефолтов к системе, или как я перестал терять деньги на облигациях.
★4 5 Итоги недели. США проголосовали «против». Курс доллара и нефть
★4 0 Опер. результаты ЛСР за III кв. 2026 г. — цена на кв. метра выше, чем годом ранее, но ниже предыдущего квартала, в IV кв. ожидаю провал.
★4 0 ИТ-рынок - где искать следующий тренд?
★4 7 Фосагро - что пошло не так?
+118 93 Азия. Пятница.
+98 35 Вестник нищеброда: сумка по цене квартиры, ушанка за 112К и другие впечатления от ЦУМа
+94 1 Т-Технологии - превью результатов за 3 квартал. Снова не 30%?
+91 3 ВТБ 3 кв. 2026 г. - регулярный доход на финансовых рынках помогает выполнять гайденс
+85 7 Циан по 993 руб. Хорошая цена для акционеров, дорогая покупка для Т-Технологий
+85 20 Пенсии не будет? Посчитали, сколько вы получите в 2045 году и как её удвоить
+75 5 Ситуация на текущий момент
+72 80 Рано еще конечно, не суббота, но ладно. Шорсы)
+68 47 Индекс МБ сегодня
+59 64 20 лет торгую трендовые системы — написал об этом книгу «The Crowd of Machines»

самые обсуждаемые сегодня

93к Азия. Пятница.
80к Рано еще конечно, не суббота, но ладно. Шорсы)
64к 20 лет торгую трендовые системы — написал об этом книгу «The Crowd of Machines»
47к Индекс МБ сегодня
44к Примитивный тест определения возраста участника СЛ
35к Вестник нищеброда: сумка по цене квартиры, ушанка за 112К и другие впечатления от ЦУМа
34к Уже не пятничное, но еще не субботнее. Музыка. М.б. модер разрешит...
27к В хранилищах просторно: замёрзнет ли Европа зимой 2026/2027?
20к Пенсии не будет? Посчитали, сколько вы получите в 2045 году и как её удвоить
18к Карабас,кто я на самом деле

теги блога Иван Илюшин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн