📦 Ozon под ударом: Акции рухнули на 29% после атак на склады

Акции Ozon $OZON сегодня обвалились почти на треть.
Мосбиржа была вынуждена запуститьдискретный аукцион после того, как котировки упали более чем на 20% за 10 минут.
Причина — серия атак беспилотников на логистические центры маркетплейса. Под давление попал и ключевой акционер Ozon — 💰АФК «Система» $AFKS

❓ Что произошло
За последние трое суток атакам подверглись сразу несколько объектов.
В ночь на субботу пострадал распределительный центр в Чапаевске Самарской области площадью 135 тыс. кв. м.
В воскресенье обломки беспилотника упали на логистический комплекс в Оренбурге.
В ночь на понедельник загорелся склад в Краснодаре — пострадавших нет, но работа остановлена. В Махачкале после атаки есть несколько пострадавших, их осмотрели врачи. Из-за угрозы новых ударов эвакуировали склады в Адыгейске и Невинномысске.
Отдельные СМИ сообщали о возгорании в Санкт-Петербурге рядом с объектом Ozon.
📌 Атаки могут продолжиться, что делает оценки ущерба крайне туманными.

📉 Реакция рынка и сравнение с Wildberries
Акции Ozon ещё в выходные упали на 3% — максимум для торгов выходного дня.
В понедельник коридор был расширен, и падение ускорилось: на минимуме бумаги стоили 2112,5 руб., что на 29% ниже закрытия пятницы.
Акции АФК «Система» также под давлением: в субботу минус 3%, в понедельник ещё минус 10%. Xолдинг торгуется как сумма активов, и снижение капитализации Ozon напрямую бьёт по его стоимости.

Рынок явно проводит параллели с Wildberries, чьи склады атаковали несколько недель подряд.
У того кейса последствия были ощутимыми: затронуто 8% логистических мощностей, отдельные ПВЗ потеряли до 70% оборота.
❗️Но у Ozon есть важные отличия, которые могут смягчить удар.

🛡 Почему Ozon может отделаться легче
Ключевой фактор — модель владения складами.
В отличие от Wildberries, Ozon арендует свои логистические комплексы у девелоперов, поэтому имущественный риск разделён с собственниками и страховщиками.
Так же, часть дорогих товаров была заранее вывезена на пункты выдачи заказов, что снижает потенциальный ущерб.

Утилизация складов позволяет перераспределить потоки с пострадавших объектов, однако время доставки и удельные логистические затраты, вероятно, вырастут.
Эксперты подчёркивают: ключевым для переоценки будет раскрытие масштаба ущерба и сроков восстановления.
📌 Главный вопрос теперь — сколько продлится ремонт и как быстро компания вернётся к нормальной операционной модели.

⚠️ Риски
Для АФК «Система» основной риск не в операционных проблемах Ozon, а в возможной приостановке дивидендов.
Если маркетплейс решит перенаправить прибыль на восстановление инфраструктуры, это создаст дополнительное давление на денежные потоки холдинга.
Ранее Ozon платил дивиденды, и их отмена или сокращение станет неприятным сюрпризом для акционеров Системы.

🕯 Как я использовал эту ситуацию
Я торговал фьючерсом ONU6 и закрыл несколько коротких сделок с прибылью от +1,63% до +4,2%🔼
Заходил ещё утром, когда рынок только начал переваривать новости, и быстро фиксировался. Сейчас позиции закрыты

📋 Итог
Компания благодаря арендной модели может пострадать меньше, чем Wildberries, но систематический характер ударов создаёт высокую неопределённость.
До стабилизации новостного фона рассчитывать на быстрое восстановление сложно. Инвесторам стоит следить за раскрытием информации о ущербе и восстановительных работах.

💬 Держите ли вы бумаги Ozon или АФК Системы?
Как оцениваете риски повторных атак на логистическую инфраструктуру?
На ваш взгляд, стоит ли сейчас покупать просадку или лучше дождаться ясности?