SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. bear1702
🇯🇵 Теперь каждый человек в Японии должен по ¥10,95 млн государственного долга — аналитики
- 12 августа 2026, 21:51
- |
Это ~$69,000 (~₽5.7 млн) на человека, включая детей.
Государственный долг центрального правительства Японии достиг рекордных ¥1,346.7 трлн в конце июня, увеличившись на ¥2.84 трлн за три месяца.
Расходы продолжают превышать налоговые поступления, поэтому правительство занимает деньги, чтобы покрыть этот разрыв.
Только государственные облигации составляют ¥1,110.9 трлн от общей суммы.
Это цифра, которая лежит в основе всего остального, что сейчас идёт не так в Японии.
Банк Японии не может свободно повышать ставки, потому что каждое повышение увеличивает сумму, которую правительство платит по этому долгу. Но он также не может оставлять ставки низкими, потому что именно это поддерживает падение иены.
Не существует варианта, при котором Япония сможет выбраться из этой ситуации, не нанеся ущерба чему-то другому — эксперты
568
Читайте на SMART-LAB:
Диасофт: первый квартал, который не разочаровал
Диасофт отчитался за 1 квартал. Это был не полный отчет, а пресс-релиз , где были озвучены 4 финансовые метрики. Чуть позже я отыскал databook ,...
22:18
Профиль погашений как ключевой элемент кредитного анализа для держателя облигаций
На рынке облигаций инвестор почти всегда начинает с очевидного: купон, доходность, рейтинг, долговая нагрузка, покрытие процентов. Все это...
15:16
теги блога Михаил Ростов Папа
- Aud Usd
- Bloomberg
- BNP Paribas
- EUR USD
- EURUSD
- finex etf
- Gbp Usd
- Goldman Sachs
- HSBC
- JPMorgan
- Morgan Stanley
- NZD-USD
- Project Syndicate
- S&P500
- The Economist
- The Financial Times
- USD JPY
- usdjpy
- USDRUB
- Zero Hedge
- Авточартист
- АКЦИИ
- Альпари
- американский рынок
- аналитика
- Англия
- Бакс
- банки
- банкротство
- Валентин КАТАСОНОВ
- Веселин Пятков
- Вклады
- ВОВ
- ВТБ
- газпром
- ГейЕвропа
- германия
- госдеп США
- Грааль
- Греция
- Деревянный
- доллар
- Евро
- евро доллар
- Европа
- Европейский Союз
- ЕС
- ЕЦБ
- заблокированные активы
- золото
- инвестиции
- искусственный интеллект
- Испания
- Катасонов
- Катасонов Валентин Юрьевич
- китай
- Козелов Андрей
- Крым
- мобильный пост
- монеты
- нефть
- Новости
- НПФ
- Облигации
- Открытие
- оффтоп
- ПИФЫ
- портфель инвестора
- Правда
- Путин
- Разуваев Александр
- Россия
- рубль
- Сайт
- санкции
- Сапунов
- сапунов а
- сбер
- Сбербанк
- СВО
- Серебро
- система
- советник
- Сорос
- стата
- стата США
- статистика
- стратегия
- США
- ТАСС
- тинькофф
- Торговая система
- торговые сигналы
- трейдинг
- УКРАИНА
- Форекс
- Фриц Моисеевич Морген
- ФРС США
- фьючерс mix
- япония
… такая финансовая политика, когда инфляция обесценивает долг при этом пипл процветает сегодня а что будет завтра не важно..
… для спекулянта иена это предсказуемость, уже несколько лет ее обесценивают 👍
Занимать у тех кто тратить не собирался и скупать активы на все эти деньги.
Ещё цб держал массу корпоративных долгов, но за последние два года избавился от них практически полностью.
Правительство выпускает долги, ЦБ берёт долги себе и отдаёт правительству деньги. Но долг то всяко должен не ЦБ а правительство — оно же занимает деньги.
ЦБ генерит долг под высокую доху, а правительство и весь остальной крупняк, держит этот долг аппетитно рыча…
Честно, не понимаю. Банки (бычные) и так «генерят долг», когда вкладчики несут деньги. Банк становится должен.
Там я вроде не забыл же упомянуть, что эти заёмные деньги ЦБ возвращает в экономику скупая на них активы.
Ну просто по факту никто этой экономике не хотел занимать бесплатно, приходилось ЦБ просто раздавать деньги в обмен на облиги. Но разве это нормально?
Я и говорю, что надо по другому, ЦБ должен не просто «напечатать» и раздать, центробанку надо запустить экономику своими покупками на рынках.
Взять деньги у тех кто не собирался их тратить на товарном рынке (выпустить и продать им облигации свои под вкусный процент) и купить на эти собранные деньги активы на на товарном рынке. Купить драгмет, валюту, фондовый рынок, можно и некоторые товарные позиции покупать...
Эта активность ЦБ принесёт прибыль правительству и тогда у правительства отпадёт надобность занимать, бюджет станет профицитным.
— фондовый рынок это не товарный рынок. Вы предлагаете просто за счёт населения (с него же будут браться деньги на выплату процентов и погашение облиг) выпустить с фондового рынка засевших. Пойдут ли эти деньги «в экономику» или в скупку дорогих квартир в центре столицы — неизвестно.
— американский фед пробовал подобную схему облегчения, когда банки и прочие толстяки отказались в жопе (деньги нужны, а скинуть некому) — скупал себе на баланс обязательства. Только деньги пошли в разгон фондового рынка а не в экономику.
(кстати, у них позже другой схематоз придумали — банки могут выделить часть облигаций корпоративных и прочих и считать их отдельным пулом «до погашения». Если не трогают этот пул вообще, не продают, то он учитывается по номиналу, не рисует бумажного убытка на балансе и не требует резервов под убытки (но это не точно, может последнее я придумал). Стоит что-то продать — весь пул пересчитывается как обычные бумаги, со всеми вытекающими).
Что ЦБ мог бы в самом деле делать, так это выкупать компактные и дорогие позиции у производителей, как это делается с золотом. Только пихнуть туда всякие дорогие металлы (заодно и обрезав их экспорт недругам) и прочее. Но только не фондовый рынок. Валюту и так получают в обмен на экспорт. Хотите повторить прошлую практику, когда тут занимаются рубли под двузначный процент, чтобы купить трежеря под однозначный? Только ещё лушче — «просто валюту, с нулевым процентом». Которую ещё и заморозить могут в любой момент?
Бюджет, в который ЦБ просто вбрасывает лишние деньги, под то чтобы потом отобрать у страны больше, нельзя считать профицитным, это бред. Это всё равно что вы будете при зарплате в 20к тратить 30к, занимая каждый месяц 40к и 10ку кладя на вклады. И профицит, и инвестиции — красота.
В классическом варианте лёгкий дефит создаёт мелкую эмиссию денег, позволяя расширяться экономике. Но нужно ли её непрерывно расти — другой вопрос. (хотя без роста и эмиссии невозможно будет отдавать кредиты)
А вообще конечно все проблемы страны, с бюджетом, экономикой, войнами и политикой из-за того что все умные люди и специалисты, знающие как всё нужно делать, зачем-то сидят на смартлабе а не работают по призванию, помогая стране :-)
Тут не понял вашу мысль, в части «за счёт населения кого-то куда-то выпустить.
То что фондовый это не товарный понимаю.)
Я имел ввиду скупку драгмета у добытчиков, а это товарный рынок.
Просто выше вы написали «фондовый рынок», я и прицепился.
Можно конечно скупить Газпром по 90, ощутимую долю (к тому что уже есть), вытряхнуть из него денег через дивы во время восстановления рынка (большую часть забрать в государство), и на ажиотаже раздать обратно купленной. Но ведь оно и в пенсионные фонды разные упадёт — не очень хорошо.
То есть сами скупленные активы центробанку не нужны вообще! Цель добавить деньги в экономику, но не вертолётной раздачей, а через сделку купли продажи какого-то продукта.
Когда акции взяли, собственник компании обменял их на деньги, которые поменяли руки и продолжили циркулировать в экономике. Бумажки же просто числятся на счетах, меняя руки, и ничего не делают. Вы предлагаете перевести их в ЦБ, чтобы он напечатал денег. Под что? Товаров у вас столько же сколько и было, денег стало больше, рисуете инфляцию.
Бумажки могут сменить руки без сделки?
Перед тем как купить акции, Цб подавляет инфляцию ставкой и эти новые напечатанные для покупки акций деньги — не дают инфляции снижаться.
Понял фишку? Боремся не с ростом инфляции, а с её снижением.
Печать денег «под что-то» — это анахронизм корни которого в золотом стандарте.
Ущербное понятие! Денег в М2*V ровно столько сколько в Р*Y.
акции конечно меняют руки со сделками. но там просто круговорот денег и бумаг в одном котле. Если размещений акций нет (в общем случае число акций стабильно), то если заносят денег на биржу больше чем выносят — цены идут вверх. Будут выносить больше чем заносить — цены пойдут вниз. Фактически… если не смотреть что на тех-же счетах могут оседать купоны и дивы, рынок это замкнутый сосуд. Он не генерирует богатства, а только распределяет. От тех кто купил дорого и продал дёшево к тем, кто сделал наоборот. (ну, тоже не принимая во внимание фьючи/опционы и всякую остальную муть).
Падающую ниже 2% представь, а про Турцию забудь, там другое.)
Чел продал акции дороже = получил доп.доход = есть на что в кино девушку сводить. Где ты видишь замкнутость? Вывел, выпил, в тюрьму — романтика.
ЦБ генерит лавэ в этот сосуд.ЦБ в биржу деньги не генерит.
А вообще, приведи пример хоть одно страны которая по таким правилам живёт давно и не хромает? Или это научная фантастика?
А правительству нужны доходы чтобы долг содержать, но с этим иногда неувязки из-за кризисов + держатели волнуются, вдруг дефолт.
Были в истории эпизоды в разных странах, но только случайное совпадение мер, а не обдуманная политика. Эта идея инновация мирового масштаба.
В РФ 99-08, в этот период ВВП почти 10 лет рос средним темпом 7%.
ЦБ активно скупал приток валюты чтобы погасить долги МВФ.
Инфляция на мощных вбросах рублёвой ДМ в систему, не галопировала = ДМ росла в реальном выражении и тащила ВВП за собой отличным темпом.
У нас накачивание денежной массы имеет свою особенность — люди с нормальными деньгами будут менять эту массу на валюту и выводить за бугор. Якобы там надёжней.
Поэтому ДМ из системы может вывести только ЦБ, а не люди с нормальными деньгами.
Более того, валюта даже хранится не у нас а за бугром, на корреспондентских счетах.
(я могу конечно сильно заблуждаться)
Но если я купил валюту у тебя или у комбанка, то это простая перекладка рублей в системе, меньше рублей не становится.
Сиделец, вывел или не вывел купленную у цб валюту не важно, рубли вышли из системы если цб продавец валюты.
Поэтому валютные интервенции цб губительны для денежной системы, сокращают денежную массу.
Но если я купил валюту у тебя или у комбанка, то это простая перекладка рублей в системе, меньше рублей не становится.
если у человека не хватает «на жизнь», он и так уже продаёт тем, у кого хватает. Если же у негов сё нормально и на жизнь хватает то смысла выводить деньги (да и продавать на росте) особо нету… У нас в акциях почти в 10 раз меньше лежит чем на срочных счетах. Что-то я не вижу чтобы держатели этих вкладов мощных снимали деньги и бежали за самосвалами — по большей части всё такое берётся в кредиты, увы.
Вложит = купит у другого продавца = эта цепочка куплей/продаж в итоге приведёт к тому продавцу который потратит эти деньги.
Спрос родит предложение.В этом случае весь этот «рост», это обещание что не будет кидка с долгами государства/бизнеса/человека. Бесконечно эта тема продолжаться не может, рано или поздно государства и прочие получают перезагрузку с резким падением экономики и кидком всех кого можено.
однобокий взгляд, смотри шире, доход экономики — это профит каких-то агентов в ней.
ЦБ встречает этот приток валюты за свежеотпечатанные рубли и в результате М2 растёт не номинально, а в реальном выражении, что тащит за собой рост ВВП в реальном же выражении.
М2 — это деньги плюс кредиты. Оно всегда будет несколько иллюзорно (ну и тут засада в потенциальном схлопывании кредитования, М2, и денег в экономике).
Амеры во время ковида решили просто — резко намечатали М0 и всё, уменьшив соотношение М2/М0, ибо в остановившейся экономике отдавать кредиты нечем.
керри-трейд — это обычный арбитраж, не вижу тут ничего мифического.
тут непонятно ничего.Все эти воздушные замки рано или поздно рушатся.
ДМ сдувается если ЦБ изымает её из экономики, по другому она испариться из денежных агрегатов не может.
В ковид не о М0 беспокоились, а о том что люди сидят по домам голодные.
Почему ЦБ извлекает? Будто он накачивает экономику деньгам. Когда я прихожу за кредитом в Сбер, или когда просто плачу по кредитной карте, ЦБ не при чём — банк генерирует деньги и в виде моего долга и отправляет продавцу. Веря что я где-то возьму деньги (настоящие, или сгенерированный кем-то кредит), чтобы банк мог обнулить этот кредит и изъять деньги из обращения. Ну и оставив себе немного процентов. Вот чтобы эти «немного процентов» всегда существовали для возврата по долгам, общая масса выдаваемых кредитов должна непрерывно расти. Иначе жопа и списание реальных активов из резервов банка.
Сиделец, ну ты же писал что кредиты не могли закрыть = ДМ немогла схлопнутся.
Зачем тогда ЦБ М0 генерил? Чтобы сдуть ДМ? Но ты же пишешь, что это херово и тут всё правильно, сдувать ДМ нельзя.
ЦБ это знают и не допустят резкого провала ДМ, у них куча способов добавить.
Ты пока идею которую я тебе внушаю не вкуришь, так и будешь в дебрях. Я даже незнаю, как дальше, что тебе написать ещё, чтобы ты заинтересовался.)
ДМ вертолётили, чтобы люди с голоду не умерли! Дома все сидят дохода нет.
мнгнкбзлк, если считать госдолг на одного чела населения по паритету покупательской способности, получается вот так примерно:
🇸🇬 Сингапур — ~$225 500
🇺🇸 США — ~$102 700
🇯🇵 Япония — ~$100 500
🇧🇪 Бельгия — ~$62 250
🇫🇷 Франция — ~$58 300
🇬🇧 Великобритания — ~$51 900
...
Россия — $9 000 — $10 700