Мировой дефицит бюджета

Мировой Дефицит бюджета

Действительно ли считается нормальным жить в дефиците бюджета? Большинство стран так и живут, за 2025 средний фискальный баланс по 185 странам составил -2.69 от ВВП, а в 2024 только 10 из 36 стран(развитые страны ОЭСР) имели профицит до вычета расходов на обслуживание долга), основная доля кстати пришлась на Норвегию с её суверенному фонду. А глобальный госдолг превысил 100 трлн баксов, это 93-97 от мирового ВВП.

Проблема в том, что современная долговая экономика просто не может не расти, я имею ввиду тот факт, что если растет долг, значит растут и проценты, ведь долг растет под тот самый процент. Средняя процентная ставка по госдолгу и темпы роста номинального ВВП тесно связаны. Так как весь мир покупает трежеря США, они им занимают, это понятно, но вот основная беда, это то, что сша не гасит сам долг, а рефинансировать его, сложный процент. Выпускаются новые облигации под погашение старых, каждый цикл происходит по текущей ставке, если ставка растет, каждый следующий круг обходится все дороже и дороже. А так как мир постоянно нуждается в постоянном притоке бакса, ведь доллар мировая резервная валюта, США должны покупать больше, чем продавать, то есть получается им выгодно жить в профиците от 3 до 6% ВВП. За 2024 дефицит составил около 1 трлн, получается что США отправляют 1 триллион в мир в обмен на товары. И возникает парадокс, если вдруг США попытаются жить по средствам(что смешно) и сократить дефицит, в мировую экономику будет поступать меньше ликвидности, где то торговля может замереть вовсе.

Ясно понятно, дефицит бюджета это норма для долговой экономики, хочется жить здесь и сейчас, зная, что потом можно будет занять еще и еще, но вот демографический кризис, в корреляции с дефицитом государства, развивается гораздо быстрее, чем растут долги. Население развитых стран стареет, расходы на пенсии и социалку, вместе с тем вырастает и первичный дефицит, ну а раз стареющие люди не работают, а в совокупе к этому добавим, что зумеры меняют систему работы уже сейчас, то замедляется и ВВП.

Вот например, с 2020 по 2025 год, кумулятивная инфляция в США была на уровне 25-30%. Это значит что каждый доллар, сбереженный в 2020, потерял плюс минус 25% покупательной способности. Можно сказать, мягкий дефолт. Вкладывая в экономику больше, чем забирая в виде налогов, государство стимулирует рост, за ним следует создание рабочих мест. А когда бум пройдет, правительство должно обеспечить профицит, тратить меньше, чем получает, и начать гасить долги. Современные политики, не только в США живут в долг, который платить будут не они, то есть они занимают для своих сменщиков, а те будут платить увеличенные проценты за тех кто сейчас у власти, а следующие будут занимать для будущих и так будет, пока доллар либо не схлопнется, либо долг не обнулят через какую нибудь криптопирамиду. Возникает вопрос, как долго США сможет наращивать долг быстрее, чем ВВП? Если в будущем ставки вырастут, будь то инфляция или ухудшение кредитоспобности США, придется заменять долг с низкими ставками в условиях высоких ставок, счет по процентам будет расти в геометрической прогрессии еще больше.

Кстати, вот рынок деривативов глобальный триллионы долларов, невозможно точно посчитать, их цены прыгают каждую секунду. Но эти же инструменты связаны кроссмаржой. Резкий скачок волитальности или дефолт крупного узла( как например Леман Бразерс в 2008) может вызвать цепную реакцию, ликвидность испаряется во мгновение. Между прочим, огромная часть деривативов связана с доходностью трежерей. Изменение доходности даже на 0.1% меняет стоимость свопов на миллиарды, получается когда рухнет долларовая система, никто не сможет посчитать мировой убыток, тк как все эти фьючерсы, трежеря, опционы номинированы в долларах, убыток будет в несколько мировых экономик. И когда наступит предполагаемый кризис деривативов, государство уже не будет брать на себя частные убытки, как это было в 2008, просто наступит дефолт и все.

Короче, подводя итог, речь шла только о штатах, но толку, если все мировые экономики живут в долг, а от мировых экономик зависят другие, когда проценты по долгу будут неподъемные в штатах, начнут страдать и остальные, если опять же, не придумают как обнулить или списать долги, либо земля не перейдет к новой системе. Жить в дефиците бюджета, это даже логически дураку понятно, живешь по принципу финпирамиды, обрушение же рано или поздно случится.