Акции Роснефти могут вырасти на 126% — новый прогноз АКБФ

Акции Роснефти с начала мая подешевели на 25% (индекс Мосбиржи снизился на 17%). Аналитики АКБФ пересмотрели финансовые прогнозы компании на фоне слабых показателей выручки в I квартале, но отметили существенное сокращение производственных и операционных расходов.

Ключевым фактором переоценки стало снижение дисконта на риски для нефтегазового сектора. Справедливая стоимость повышена до 731,18 руб., потенциал роста — 126%, рекомендация — «покупать».

Корректировка прогнозов

Прогноз EBITDA на 2026 год снижен до 3,2 трлн руб. (с 3,4 трлн руб.), чистой прибыли — до 0,8 трлн руб. (с 1,1 трлн руб.). Негативный эффект оказало ужесточение контроля регуляторов над нефтепереработкой. При этом отмечено небольшое снижение оценочной стоимости долга компании.

Оценка и рекомендация

Снижение дисконта на риски для нефтегазовых компаний оказало ключевое влияние на переоценку. Справедливая стоимость повышена с 610,14 до 731,18 руб., что предполагает потенциал роста 126%. Рекомендация — «покупать».

Подпишитесь на наш Telegram-канал для оперативных новостей с фондового рынка.
Откройте ИИС до конца 2026 года и получите налоговый вычет + акцию «Татнефти» в подарок.




#Роснефть #ROSN #AKBF #нефть #прогноз #покупать