Российский рынок: историческое падение

Главная новость сегодня — индекс МосБиржи впервые с декабря 2022 года опускался ниже 2120 пунктов, а на минимуме сессии достигал 2117 пунктов. С начала года индекс потерял почти четверть стоимости, причем только за первую неделю июля — около 9%.

Почему падает?

• Инвесторы ждали быстрого снижения ключевой ставки, но ЦБ, скорее всего, возьмет паузу из-за топливного кризиса и инфляции

• Крепкий рубль давит на экспортеров, которые занимают большой вес в индексе

• Дивидендный сезон создает дивидендный гэп — после выплат акции дешевеют

• Геополитика и отсутствие иностранных инвесторов добавляют неопределенности

Что дальше? Эксперты не ждут быстрого восстановления. Устойчивый рост возможен не раньше осени, и то — при условии, что ЦБ продолжит смягчать политику и не будет внешних шоков. Оптимисты видят индекс на 2300–2400 к концу июля, если заседание ЦБ 24 июля даст позитивный сигнал.

Нефть: эскалация США-Иран

Вчера США нанесли новую серию ударов по Ирану в ответ на атаку на три танкера в Ормузском проливе. Белый дом аннулировал лицензию на продажу иранской нефти.

Реакция рынков:

• Нефть Brent подскочила на 5,9% — до $76,09 за баррель

• WTI выросла на 5,3% — до $72,20

Эксперты предупреждают: Иран может ответить силой, что может ограничить экспорт через Ормузский пролив и подтолкнуть цены к $100 в ближайшее время.

Глава Народного банка Китая пообещал новые меры для укрепления Гонконга как финансового центра:

1. Увеличение лимита по программе «Южный коридор» с 500 млрд до 800 млрд юаней

2. Резерв для юаня в Гонконге вырастет с 200 млрд до 500 млрд юаней

3. Золото и товары — Китай поддержит создание системы клиринга по золоту в Гонконге

4. Связь рынков — расширение доступа китайских компаний на биржу Гонконга

Кстати: Китай продолжает скупать золото 20-й месяц подряд (запасы 7544 унций), а его валютные резервы на июнь составили $3,416 трлн.

• ИИ-ралли под вопросом. Samsung отчитался о 19-кратном росте прибыли, но это вызвало распродажи акций — инвесторы боятся, что прибыль уже не сможет расти дальше

• Индекс доллара (DXY) подскочил до максимума со 2 июля на фоне эскалации

• Золото упало на 1,2% до $4116 за унцию на фоне сильного доллара

• Глобальный риск — Международный финансовый центр назвал «коррекцию рискованных активов» главной угрозой июля из-за высоких ставок и перегретых ИИ-акций