Лучшие размещения облигаций на этой неделе! Что стоит взять под пассивный доход?

Привет, инвесторы и особенно бондовики! Продолжаем еженедельную охоту за перспективными облигациями под пассивный доход. Неделя с 15 по 21 июня получилась на удивление богатой на крупные имена и насыщенной. Тут и ОДК, и Яндекс, и ДОМ РФ, и Полюс, аж дух захватывает и глаза разбегаются. Но есть одна малюсенькая проблема — большинство хороших эмитентов снова предлагают либо флоатеры, либо относительно скромную доходность. Погнали смотреть и разбираться!

👋 Кто тут устраивает раскопки и ищет бриллианты?

Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Что мне подходит?

Напомню мою стратегию:

• длинные и надежные фиксированные выпуски (3+ года) без оферт;
• иногда — интересные фиксы около 3 лет, если риск/доходность оправданы.

Поэтому мой выбор — это не рекомендация и не призыв к выбору именно этой бумаги, а взгляд человека, который строит портфель под будущий пассивный доход.

Кто размещается на этой неделе?

🟢 Более надежные / крупные эмитенты

ОДК-001Р-03

• Купон: ~16,75% (YTM ~18,1%)
• Выплаты: ежемесячно
• Срок: 3 года
• Сбор заявок: 15 июня

Один из самых интересных фиксов недели. Тут и крупный эмитент (двигателестроитель, дочка Ростеха), и срок подходит под мою стратегию, и фиксированный купон, и ежемесячные выплаты.

ОДК-001Р-04

• Купон: КС +350 б.п.
• Выплаты: ежемесячно
• Срок: 2 года
• Только для квалов
• Сбор заявок: 15 июня

Крутой флоатер, правда только для квалов и только 2 года. Но настораживает желание компании нарастить долги. Бизнес хоть и государственный, но убыточный!!! Зато сразу фикс и флоатер — современная классика.

Яндекс-001Р-04

• Купон: КС +150 б.п.
• Выплаты: ежемесячно
• Срок: 3 года
• Сбор заявок: 16 июня

Яндекс-001Р-05

• Купон: КБД 2Y +140 б.п.
• Выплаты: ежемесячно
• Срок: 2 года
• Сбор заявок: 16 июня

Топовый эмитент. Флоатер + фикс. Кого устраивает скромная доходность — можно смело брать.

Авто Финанс Банк-001Р-19

• Купон: КБД 3Y +160 б.п.
• Выплаты: ежемесячно
• Срок: 3 года
• Сбор заявок: 17 июня

Еще один крепкий выпуск без ярких недостатков, но купон ожидается около 14% — мало.

ДОМ.РФ-002Р-09

• Купон: КС +100 б.п.
• Выплаты: раз в полгода
• Срок: 2 года
• Оферта: через 6 месяцев
• Сбор заявок: 15 июня

Неинтересно. И так короткий, еще и оферта.

🟡 Средний сегмент / повышенный риск

ИЭК Холдинг-001Р-05

• Купон: ~17% (YTM ~18,39%)
• Выплаты: ежемесячно
• Срок: 2,5 года
• Сбор заявок: 16 июня

Неплохой выпуск средней руки. Но компания не без рисков, не на всю котлету.

Алиум-001Р-01

• Купон: ~18% (YTM ~19,56%)
• Выплаты: ежемесячно
• Срок: 2 года
• Сбор заявок: 15 июня

Купон выглядит интересно, НО у компании плохая отчетность, так что я бы не лез. 

🔴 Высокий риск / «джанк-сегмент»

ВУШ-001Р-07

• Купон: ~22,5% (YTM ~24,97%)
• Выплаты: ежемесячно
• Срок: 3,3 года
• Сбор заявок: 18 июня

Уже знакомый нам эмитент. Но не уверен, что самокат катится в нужном направлении.

⚪ Юаневые выпуски

Полюс-ПБО-11

• Купон: ~8% (YTP ~8,3%)
• Выплаты: ежемесячно
• Срок: 7 лет
• Оферта: 5 лет
• Сбор заявок: 18 июня

Очень длинная юаневая игра. Да за 5–7 лет даже с Полюсом может случиться что угодно. Не так, чтоб взять и забыть, еще и с курсом что будет… никто не знает.

ЭН+ Гидро-001РС-10

• Купон: ~8,75—9% (YTM ~9,11—9,38%)
• Выплаты: ежемесячно
• Срок: 2 года
• Сбор заявок: 19 июня

Тут хотя бы срок короткий, но что будет с металлургами — вопрос поинтереснее, чем про золотодобытчиков.

Что из этого интересно?

Если смотреть с акцентом на мою стратегию пассивного дохода, то я бы выделил:

• ОДК-001Р-03 — лучший фикс недели от убыточного госа;)
• Полюс-ПБО-11 — для долгосрочных оптимистов
• Яндекс-001Р-04 — для любителей максимальной надежности
• ИЭК Холдинг — компромисс между доходностью и риском

Вместо выводов

Эта неделя выглядит лучше многих предыдущих. Наконец-то появился хотя бы один выпуск, который действительно напоминает то, что я обычно ищу: ОДК на 3 года с фиксированным купоном и без лишней экзотики. Но компания убыточная.

Да, идеальных облигаций рынок по-прежнему не раздает. Но на фоне последних недель выбор стал заметно интереснее.  вы что присматриваете на этой неделе? 👇📈

Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой телеграм-канал и MAX-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки: публичный портфель | телеграм-канал | Смартлаб | Дзен | MAX