Позитив на рынке. Акции откупают.. Ошибка ли?

ПМЭФ так влияет или слабое ослабление рубля?

Пока не верю, стаканы шортовые. Акции есть, маненько.
Но не верю, что сейчас игра стоит свеч

облиги 20-22% дают, при снижении ключа на 1%, а играть в дивы 6-10% и рост+ Х% пока не интересно.
Почта CBR+5.5%, редСофт 20% на 2-3г, балт лиз -19% — на 3г, купоны* без роста на снижении ключа.

Иран не окончен, нефть рост? — рост нефти — укрепление рубля. Укрепление рубля, деф бюджета. мы из стагнации то не вышли на плато даже. Долги растут у компаний. Какие акции?

Если кто думает, что акции сильно без вас уедут? (ну тенденция ключа 10% на горизонте 2х лет(и не факт), 12-13% на горизонте 6-9мес, не раньше. Время будет, с купонов набрать* не сильно кто проиграет, имея регулярку и больший откуп акций чем залететь без понятной доходности..)

Покупки дивов 8-12% с риском? Дивы могут и не заплатить — долги гасить, капы делать. 
В общем, пока дают 18-20% купона с апсайдом, в акциях ловить нечего.
Лукойл по 7500 верим? нет, а это 50% за 2г. + дивы пускай 20% к текущим. два раза по 500 в год,
итого 25-35% годовых. А реалии будут ниже 15%, в лучшем случае.
Пока ловить не вижу что.

Белугу дёшево отдают, сургут обычку дёшево отдают, Префы дороговато. 
Остальные пока не очень интересно. НДПИ присветит, как обычно. Роснефтю брать по 400, в ожидании дивов 50-60-80, ну 50 за год поверю, 12.5% в 60-80 слабо пока. Долги. Татнефть 50-60, при текущих 10%, ну 12% дадут, край. Дорого. Риск не оправдан.
Фосагро пока в сраке. Контракты. 5500 даже для рее дорого сейчас.

В общем, ажиотаж опять на ровном месте. Немцы катют на ПМЭФ, курс доллар руб + 2 рубля, да… Будет доллар 75-76, там подумаем, что всё таки, разворот ловим. А то и выше 80р/$ залетать в акции можно будет.


Пишите комменты, кто засаживается в акции.
Почитаю мысли.