Инарктика

Акция: Инарктика

⭕️ Позитивные моменты

• Контролирует значительную долю рынка лосося и форели в России. Это обеспечивает масштаб производства и возможность влиять на ценообразование.
• Возможность поставок в страны Азии (Китай, Вьетнам) и СНГ, где растет спрос на морепродукты.
• Санкции и ограничения на поставки зарубежной рыбы
• Выплачивает дивиденды
• Охватывает полный цикл производств
• Стратегия вертикальной интеграции и локализации производства, которая снижает зависимость от импорта;
• Планы по увеличению биомассы и вылова;
• Государственная поддержка отрасли;

⭕️ Негативные аспекты

• Зависимость от поставок мальков
• Изменение температуры воды, штормы или загрязнение акватории (разливы нефти) влияют на выживаемость рыбы.
• Зависимость от импортных кормов
• Высокие биологические и климатические риски;
• Снижение финансовых показателей в 2025 году.

⭕️ Дополнительно стоит учитывать

• Убыток INARCTICA по МСФО за 2025 год составил ₽2,24 млрд, против прибыли ₽7,76 млрд в предыдущем году.
• Выручка сократилась на 22,2% до ₽24,6 млрд против ₽31,6 млрд годом ранее.
•

⭕️ Дивиденды

• В дивидендной политике Инарктики не прописывают долю от прибыли по МСФО, направляемую на выплаты. Однако уточняют, что дивиденды платят при условии наличия чистой прибыли по РСБУ и долговой нагрузки по коэффициенту Чистый долг/EBITDA не превышающей 3,5х. Менеджмент планирует придерживаться регулярных дивидендных выплат (как годовых так и промежуточных — обычно три раза в год) при условии отсутствия реализовавшихся биологических рисков, при благоприятных операционных показателях, сбалансированной долговой нагрузке и достаточном финансировании инвестиционной программы.

• DSI = 0.64

⭕️ С точки зрения технического анализа

• Таймфрейм 1 день:

— тренд: нисходящий
— индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда.
Стохастик находится в зоне перепроданности. ADX говорит о сильном нисходящем тренде. 29 августа 25 года цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию.
— условия: при закрытии выше 4488.6 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг)

• Таймфрейм 4 часа:

— тренд: восходящий
— индикаторы: Указывают на флэт
Стохастик находится ниже средней линии. ADX говорит о наличие нисходящего тренда. 19 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию.
— условия: при закрытии выше 420 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг)

⭕️ Возможные варианты развития ситуации (4Н)

• Сценарий №1: Цена на годовых минимумах, в случае закрытия ниже 414:
📍Теоретическая цель 1: Уровень 400

• Сценарий №2: При смене тренда, далее вероятно движение к
📍Теоретическая цель 1:437