📊 Мнение по ситуации с биткоином: Скрытый дисбаланс и куда мы идем дальше

Понимаем, что на графике картина особо не меняется уже долгое время, и многим стало скучно. Но под капотом есть ряд метрик, которые кричат о сильнейшем дисбалансе коротких позиций к длинным. Это стоит взять во внимание.

Разбор и аналитика рынка криптовалют: t.me/HamsterKombat_analytics

Разбираем по фактам (опираясь на графики):

📉 Скрин 1: Историческая аномалия шортистов
* В рынке остались немаржинальные лонги всего на $3 млрд (открытый интерес на биржах, без учета холодных кошельков). Этих ребят не смутила просадка BTC на 40%, они даже понемногу добирают.
* При этом толпа начала агрессивно набирать маржинальные шорты. Шортов стало в 8 раз больше, чем лонгов! В 8 раз — это нонсенс, такого не было даже на дне 2022 года.
* Будет очень странно, если этих лихих парней не повезут наказывать в диапазон $84 000 – $88 000 по BTC — именно там скопились их ликвидации.
* Настроения толпы: во всех чатах, у блогеров и в X сплошной медвежий сентимент. Рисуют $48k, $32k и даже $12k. И это на фоне того, что биржа меняет списание фандинга за шорт раз в час (просто обдиралово).

⚖️ Скрин 2 (смотри в телеграм): Лонговый дисбаланс
В диапазоне цены $60 000 – $70 000 образовался сильнейший лонговый дисбаланс. Такого объема не было даже во время краха FTX.

🥇 Скрин 3 (смотри в телеграм): BTC к Золоту
Исторически в медвежьей фазе биток снижался к золоту в течение 410–440 дней. Текущее снижение длится уже 460 дней (срок перезагрузки фиатных денег в драгметаллах по отношению к рисковым активам). Это наводит на мысль, что распродажи уже тормозятся или вообще завершились.

🧠 Какие ожидания можно выстроить?

1️⃣ Может ли BTC уйти ниже $55 000?
Конечно, на рынке возможно все. Но в текущей картине Маркетмейкеру и крупным холдерам (от 100k BTC на балансе) делать это просто нет смысла.
*Считаем математику:* Если BTC упадет на 30%, шортисты со средним 10х плечом получат 300% профита. При объеме шортов в $8 млрд, биржам придется выплатить игрокам $24 миллиарда. Вряд ли площадки пойдут на такую благотворительность.

2️⃣ Формирование дна и переток капитала
Если мы сейчас действительно наблюдаем формирование дна (что отлично вписывается в метрики), то на фоне падения цен на драгметаллы мы видим выход крупного капитала в кэш. В течение определенного времени эти деньги начнут заливаться обратно в рынки акций и рисковые активы (крипту).

💡 Итог: Дорого ли стоит BTC сейчас? Нет. Даже если дадут цену ниже, актив стоит добирать на спот, строго соблюдая риск-менеджмент.

Помните 2022 год? Тогда все тоже дружно ждали биток по $12k, $10k и $8k. И что они получили в итоге? 😉

Разбор и аналитика рынка криптовалют: t.me/HamsterKombat_analytics