Отчет СОТ

Зеленое Дерево, нет никакой методики… любая методика как только становится массовой начинает работать против авторов… маркетосы то торгуют всегда против толпы. Но у них миллионы сделок в секунду и свои серваки они держат около ядра… так что преимущество у них всегда. Только аномальные отклонения от средних значений в таблице СОТ имеют значение… но и в этих случаях выводы сделать трудно.

Зеленое Дерево, вот эти цифры про количество уже интересны… важно понимать что хеджеры имею долгосрочную позу… и риск нейтральную… то есть это тоже мясо для маркетмейкеров… а среди фондов много тех кто и является маркетмейкерами или по крайней мере арбитражерами. Если мы говорим о балансе спроса и предложения на мировых рынках, то это зона а не точка. Так вот арбитражеры в пределах этой зоны могут делать что хотят. В 2008 году именно GS загнал нефть на 147 а потом обрушил на 30. Это и были границы для реальной экономики. Было расследование Форбс в 2009 году.

rutube.ru/video/eca0431dbfb9b52555fbcc607650fb56/

файл с презентацией и ссылками drive.google.com/file/d/1TfPfZc5BzTI_ylmNQN_AbMtpePtZrhFR/view?usp=sharing
Сегодня рассмотрим ещё один важный аспект для понимания работы биржи и разрушим ещё один стереотип о спросе и предложении. И это стереотип, а по сути фейк, что курс рубля на бирже зависит от спроса и предложения. Скорее надо говорить о том, что курс рубля, определённый в ходе биржевых торгов, сам влияет на спрос и предложение.
И начнем с интересной статьи в Британике. Статья про арбитраж. Вот важные идеи в этой статье: арбитраж помогает регулировать цены и создает дисбаланс спроса и предложения. И это приводит к тому что фундаментальные факторы перестают временно работать, но включаются поведенческие финансы и поведенческий трейдинг.

Тайминг
00:16 разрушаем фейк “Курс рубля определяется спросом и предложением”
01:00 в 2008 году спрос и предложение нефти ходили в зоне шириной 500%
01:41 статья в Британике “Арбитраж ПОМОГАЕТ!!! РЕГУЛИРОВАТЬ!!! Цены ???”
02:10 арбитраж приводит к дисбалансу спроса и предложения
03:40 манипуляции присутствуют в любом аукционе
04:10 как манипулировали нефтью в 2008 году, расследование Форбс
06:32 правила 200-205 как причина быстрого разорения шортистов в США.
07:24 правило 204 — лазейка для маркетмейкеров
07:40 если СПАН показывает массовое скопление стопов, то маркетмейкер может продавать воздух покупателям акций.
09:15 стоп-ордера почти всегда неподвижны и это можно использовать в алгоритмах.
09:50 существует бесконечное множество типов арбитража
10:50 рисковый арбитраж после любого корпоративного события.
11:06 статья про событийный анализ и событийный трейдинг
11:42 треугольный арбитраж акций и АДР
13:50 для рискового арбитража нужны два стакана с разным отношением к рискам.
15:20 в апреле 2018 года брокера своевременно не ликвидировали риски и не обеспечили устойчивость матчинга и биржевых торгов
17:30 маркетмейкер обязан поддерживать устойчивость матчинга и биржевых торгов.

Зеленое Дерево, 

Но учитывая обьем капитализации рынка мазута (фьючерсы + опционы), он превосходит многократно рынок нефти

потому что на рынке мазута гораздо больше хеджа от переработчиков нефти… для них это жесткая необходимость. Нефтедобыча может не только хеджиться но и сократить добычу, а переработка сразу сминусует… как и авиация вынуждена хеджить цену авиакеросина.

Зеленое Дерево, насколько я помню всегда следили за позицией «non reportable»… они как правило против тренда