Где дно? Рейтинг валютных просадок: от стабильного Сингапура до падающего Египта

Пока большинство трейдеров на Смартлабе спорят о том, куда пойдет пара USD/RUB, я предлагаю заглянуть под капот валютного риска через призму Maximum Drawdown (MDD).

Для тех, кто пропустил мои прошлые посты: я считаю просадки не в парах, а в абсолютных курсах (относительно широкой корзины всех мировых валют). Это позволяет очистить график от «шума» доллара и увидеть реальную силу или слабость конкретной экономики.

Текущий контекст: Нефть выше $90 и ожидание ФРС

На этой неделе (март 2026) рынки штормит. Обострение на Ближнем Востоке толкнуло Brent и WTI вверх, что поддержало сырьевые валюты, но больно ударило по импортерам. Индекс DXY замер в ожидании решения ФРС 18 марта. В этой ситуации MDD — лучший индикатор того, кто реально «держит удар», а кто сложился как карточный домик.

📊 Топ-рейтинг просадок (данные на 13.03.2026)

Я собрал композитный рейтинг, который учитывает совокупный риск на всех горизонтах (от месяца до 10 лет). Вот как выглядит ситуация у «полюсов» устойчивости:

Лидеры падения (Аутсайдеры):

• EGP (Египетский фунт): Главный антигерой месяца. Просадка -10.13% за 30 дней. За 10 лет валюта обесценилась на 80%. Хронический дефицит валюты в стране налицо.

• ARS (Аргентинское песо): Здесь без сюрпризов — падение на 98.7% за десятилетие. Даже локальные отскоки не спасают от статуса «мусорного» актива.

• TRY (Турецкая лира): Просадка -91% за 10 лет. Несмотря на все заградительные меры, абсолютный курс продолжает искать новое дно.

Скалы стабильности (Фавориты):

• SGD (Сингапурский доллар): Феноменальный результат. Максимальная просадка за 10 лет всего -3%. Если ищете, где пересидеть шторм — вот он, ориентир.

• CHF (Швейцарский франк): Классика жанра, MDD за 10 лет не превысил -5%.

• RUB (Российский рубль): Для сравнения — за 10 лет абсолютный рубль падал на 39.36%. Сейчас просадка месяца около -2.13%, что на фоне волатильной нефти выглядит относительно стабильно.

📉 Визуализация просадок

Почему это важно для инвестора?

MDD — это не просто «цифра падения». Это показатель того, насколько быстро и глубоко актив может «нырнуть» в кризис. Если вы строите долгосрочный портфель, смотреть на одну волатильность — ошибка. Нужно смотреть на глубину исторической ямы.

Данные показывают, что диверсификация через азиатские хабы (Сингапур, Гонконг) дает в разы больше защиты, чем попытки угадать дно в валютах с высокой инфляцией.

Кому интересно покопаться в коде или проверить расчеты по другим валютам (их там десятки) — выложил всё в интерактивной тетрадке на Kaggle:

🔗 Absolute FX Insights: Maximum Drawdown Risk Rank

Там всё на Python, данные подтягиваются автоматически. Все тикеры в таблицах кликабельны — ведут сразу на исторические графики моего проекта abscur.ru.

А на какие показатели риска смотрите вы при выборе валюты? Только на волатильность или глубину просадки тоже учитываете? Пишите в комментариях, обсудим!