SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. mezastel
365 опционных дней в году
- 28 июня 2013, 20:23
- |
Как вы все знаете, в формуле обсчета цены опциона фигурирует параметр t, он же «время до экспирации» в нецелых годах, т.е. условно говоря 6 месяцев = 0.5, но этот подсчет актуален также когда до экспирации остался день.
И тут встал вопрос: по идее, во всей лит-ре за исключением доблестных брошюрок РТС используется 252 рабочих дня. Это позволяет выдерживать консистентность расчетов, рисовать графики без горизонтальных прочерков, и вообще, супер. Проблема в том что в россии фиксированного торгового календаря нет, каждый год он новый. Соответственно подсчет кол-ва рабочих дней до экспирации выглядел примерно так:
В принципе, одна из причин по которой мы смотрим на значение t в том, чтобы оценить e-rt для дисконтирования, но в условиях российской действительности r = 0 (то бишь считаем что безрисковых краткосрочных активов нет, следовательно модель Блэка), и вопрос как бы отпадает.
Сейчас использую 365. А вы?
И тут встал вопрос: по идее, во всей лит-ре за исключением доблестных брошюрок РТС используется 252 рабочих дня. Это позволяет выдерживать консистентность расчетов, рисовать графики без горизонтальных прочерков, и вообще, супер. Проблема в том что в россии фиксированного торгового календаря нет, каждый год он новый. Соответственно подсчет кол-ва рабочих дней до экспирации выглядел примерно так:
- Запрограммировать все выходные ручками
- Для определенной экспирации, пройтись по всем дням, подсчитать N рабочих.
- Поделить N на кол-во рабочих дней в году.
В принципе, одна из причин по которой мы смотрим на значение t в том, чтобы оценить e-rt для дисконтирования, но в условиях российской действительности r = 0 (то бишь считаем что безрисковых краткосрочных активов нет, следовательно модель Блэка), и вопрос как бы отпадает.
Сейчас использую 365. А вы?
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
50 |
Читайте на SMART-LAB:
Курс рубля завершит май без резкого ослабления
Рубль в мае, скорее всего, начнет постепенно корректироваться, но до 80 за доллар не опустится. Главный новый фактор ослабления рубля связан с...
12:25
Россети Урал. Лучший Q1 26г. среди сетей по РСБУ, но новая инвестпрограмма подтвердила мои опасения
Компания Россети Урал опубликовала отчет РСБУ за Q1 2026г.: 👉Выручка — 37,19 млрд руб. (+17,9% г/г)
👉Себестоимость — 28,79 млрд руб....
11:53
PS: r=0, но r*dt — это же мат.ожидание!
— логарифмический «боллинджер» — отличная штука(я думаю, не надо объяснять что это такое)
только к чему это интересно?
16- корнь из среднего числа рабочих дней в году(эту формулу можно слегка подстроить под себя, поскольку число рабочих дней различно в разных странах и в разные годы.Однако итоговые результаты не будут сильно отличаться.)
19x19=361