Мысли о нефти, газе и вот это вот всё.

💬 По текущей ситуации. Коротко.

За вчера не произошло ничего, что нельзя было ожидать.

Атаки продолжаются, цены растут.

Вчера в брифинге отмечал, что для нефти важны два момента:

1. Ормузский пролив (или еще какой-нибудь канал. В общем, логистик).

2. Нефтедобывающая инфраструктура Ирана или их соседей.

По первому моменту непонятно. То ли он закрыт, то ли нет. Но в любом случае логистика нарушена, проход не свободен. Цены выросли и будут поддерживаться этими событиями.

Атаки на инфраструктуру тоже были. Иран атаковал НПЗ Saudi Aramco в Рас-Таннуре (город в Восточной провинции Саудовской Аравии). Но почему-то потом появились новости, что это Израиль атаковал. 

Хотя мотивов у Израиля на это нет. 

Разве что «подставить» Иран и втянуть Саудитов в конфликт. Но, во-первых, Иран и так неплохо себя подставляет, во-вторых, непонятно, зачем втягивать Саудитов и затягивать всё это?

Но в любом случае атака на нефтяную инфраструктуру состоялась, хотя и в небольшом формате.

Цены на нефть будут оставаться высокими на протяжении всей активной фазы конфликта. Достигли 80$, дальше по плану 90$. Угадывать, где цена остановится, не вижу смысла. 

Отсюда и риски для тех, кто решил продавать.

На этом фоне растет российская нефтянка #ROSN #LKOH #TATN #RNFT, но это скорее спекуляции. 

Сомневаюсь я, что весь мир всерьез и надолго рванулся покупать российскую нефть. 

Нет. 

К тому же в России снижаются темпы добычи и даже темпы бурения. 

Это не позволит резко нарастить экспорт и много на этом заработать. А танкеры теневого флота продолжают захватывать, так что стоимость фрахта очень высока, а значит, российский дискон по-прежнему большой.

Вот если бы не было всех этих санкций и ограничений, тогда да. 

Можно продавать много сейчас и налаживать долгосрочные контракты в перспективе, как с надежным партнером. Но сейчас всё иначе.

Я держу Лукойл, попробую выжать максимум из этого спекулятивного роста.

🔋 Взлетели и цены на газ. Основная причина — катарская госкомпания QatarEnergy, которая приостановила производство СПГ на заводе Ras Laffan из-за военных атак на объекты в промышленных городах Рас-Лаффан и Месаид.

Катар обеспечивает почти 20% мирового производства СПГ, поэтому любая остановка его мощностей мгновенно влияет на глобальный рынок.

Ситуация обостряется тем, что хранилища в Европе пустее обычного.

Так же как и в случае с нефтью, ограничения временные, и ситуация после горячей фазы конфликта будет стабилизироваться.

На новостях растет Газпром #GAZP я так же его держу и так же рассчитываю выжать максимум.

Итого. 

Нет ничего необъяснимого. 

И нет ничего неожиданного. 

Вооруженный конфликт — это, безусловно, плохо, и политической подоплеки там много. Но с точки зрения финансового рынка мы будем наблюдать имеющуюся реакцию до тех пор, пока конфликт в горячей фазе.

Однако есть вероятность того, что он перерастет в затяжную фазу, тогда это уже немного другая история.

Но мы это еще успеем обсудить.