Junk Bonds: 21,53% годовых при риске, сопоставимом с бумагами инвест.рейтингов.

В 2025 году была запущена новая торговая система на долговом рынке, торговля тем, что в России зачем-то называют ВДО.

Параметры ТС (те, которые считаю возможным раскрыть):

Покупка только в стакане, сразу после размещения.

Покупка бумаг с купоном КС ЦБ РФ + N %, следовательно, доходность корректируется в соответствии с движением ставки.

Покупка только фиксов.

Короткий срок удержания позиции, равный для всех бумаг.

Риск – 2% на эмитента.

Все не используемые в моменте деньги – в LQDT.

Пока в портфеле есть бумага одного эмитента, вторая не добавляется.

Итог за 2025:

Проведено 88 сделок.

С общим положительным итогом (прибыль + НКД) – 84 сделки.

С общим отрицательным итогом (прибыль + НКД) – 4 сделки, при этом не попал ни в один дефолт.

Winrate: 95,45%

Прибыль за год: 21,53% на капитал, выделенный на эту ТС.

Плюсы ТС:

Позволяет заработать на 2+% выше среднегодовой КС. В 2025 году среднегодовая КС – 19,2%.

Позволяет регулярно инвестировать в течении календарного года выше КС, чего лишены стратегии «buy&hold».

Из-за того, что на эмитента выделяется 2%, существенный урон можно понести только при действительно массовом дефолте на рынке.

Минусы ТС:

Проигрывает в сравнении с правильно выбранной на левой части графика точкой входа в длинные ОФЗ ;)

Да, это таки облигации с «мусорным рейтингом».

_______________________________________________________________

Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.