rivn уже 4 года болтается где-то на дне

#rivn обзор графика от Резана на 1Д





Акция #rivn уже 4 года болтается где-то на дне по 10–20 и всё рисует и рисует накопления. Я думаю, время для разворота пришло, и с оценкой 10 из 10 ✊ ставлю цели закрывать вверху гэпы по 23,25, следом откат и на 60. На ближайшей гэпе, кстати, я бы докупил.

Почему RIVN падала последние 4 года (2022–2025)

Масштабный over-supply и спад спроса на электрокары
После хайпа 2021–2022 (пик ~$179) рынок EV перенасытился. Rivian производила больше, чем продавала → склады забиты, маржа ушла в минус.
Огромные убытки и сжигание кэша
2022–2024: чистый убыток $5–6 млрд в год.
Cash burn $1–1.5 млрд в квартал — компания постоянно докапитализировалась (допэмиссии, конверты, кредиты от Amazon и Ford).

Проблемы с производством и качеством
Постоянные остановки линий (Rivian слишком быстро масштабировалась).
Отзывы машин, жалобы на качество сборки — доверие потребителей падало.

Конкуренция и макро
Tesla снизила цены → Rivian не смогла конкурировать по цене.
Высокие ставки → кредиты на авто стали дороже, спрос на дорогие EV ($70–90k) упал.

Почему рост 13 февраля 2026

Rivian объявила о новом раунде финансирования на $1.5 млрд (конвертируемые облигации + equity).
Amazon (крупнейший клиент и акционер) подтвердил заказ ещё 100 000 фургонов Rivian EDV до 2030.
Rivian R2 (массовый SUV за $45k) начал предзаказы — 65 000+ резерваций за неделю.
Новости о партнёрстве с Volkswagen Group (инвестиции $5 млрд в Rivian в обмен на технологии и производство в Европе).
Общий отскок EV-сектора после слов Трампа о смягчении экологических норм и субсидий на американские EV.

Акции за день +18–22% (с ~$12–13 до $15–16), за неделю +35–40%.
Фундаментал (без воды)

Капитализация ~$15–17 млрд (на 13 февраля 2026).
Revenue 2025 ~$5 млрд (+70% г/г), но убыток всё ещё ~$4–5 млрд.
P/S ~3–3.5x (для EV-производителя с ростом — нормально).
Cash ~$7–8 млрд после последнего раунда.
Производство 2026 план: 57–65 тыс. авто (R1 + EDV + R2).
Gross margin улучшается (с -40% в 2023 до -5–0% в конце 2025).
Прогноз аналитиков: средняя цель $18–25, upside +30–60%.

Моё мнение
Технически — классическое накопление 4 года на дне 10–20, пробой вверх + объём — это начало разворота.
Фундаментально — компания наконец-то вышла из фазы «сжигай всё» в фазу «масштабируй производство». Amazon-заказ, R2 предзаказы, Volkswagen-партнёрство — это реальные драйверы роста.
Риски: если производство снова застопорится или спрос на R2 не оправдает ожиданий — откат к 12–15.
Но пока всё сходится: график + новости + низкая база = идеальный момент.
Цели по графику: ближайшие гэпы 23–25, потом откат и на 60+.
Оценка остаётся 10 из 10 😍.
Держите RIVN или ждёте отката?