FEES рост прибыли в 10 раз. Разбор акции по технике и фундаменталу

#fees обзор от Резана на 1-дневном графике. Продолжаем двигаться в падающем канале, но с ноября пытается нарисовать дно у поддержки, в целом по 0.064–0.062 возможен отскок на ретест до 0.07014 и даже выше в моменте. Откупаю на снижении. Оценка 5 из 10 🤦‍♂️.

Россети отчитались за 9 месяцев 2025 года

Чистая прибыль «Россети» за 9 месяцев 2025 года составила 153,16 млрд рублей, что в разы больше, чем в прошлом году (2,39 млрд рублей). Выручка тоже выросла — на 5,9% и достигла 275,43 млрд рублей.

Что с акциями?

Капитализация: 1,63 млрд долларов.

* P/E: -1.12 (компания пока убыточна).
* P/S: 0.08
* P/B: 0.09
* EPS: -0.06 руб.
* EBITDA: 136.9 млрд руб.
* EV/EBITDA: 4.65

По сути, «Россети» управляют 2,45 млн км линий электропередач и 826 тыс. МВА мощности. Государство владеет 75%+1 акция, что делает компанию стабильной. У них много планов на будущее, и они собираются увеличить чистую прибыль до 199,6 млрд руб. в 2025 году и до 594,4 млрд руб. в 2026 году.

Акции «Россетей» всё ещё выглядят неплохо, хоть и упали на 3% с начала октября. Они ожидают выручку по МСФО в 2025 году больше 1,8 трлн руб., а в 2026 году — до 2 трлн руб. Это выше, чем в прошлом году, и даже больше наших прогнозов. Инвестпрограмма на 2025 год — 719 млрд руб., а до 2029 года — более 3,5 трлн руб.

Они также обсуждают возврат к дивидендам и ожидают роста тарифов, что делает акции надёжными, но не слишком доходными. Справедливая стоимость акций — 0,1018 руб. за штуку.

Что ещё?

Собственный капитал компании за первую половину 2025 года вырос на 6%, а чистый долг сократился на 2%. В 2024 году всё было наоборот. Долг/EBITDA у них сейчас 3.67 — это много, но не критично.

В общем, «Россети» — это стабильный выбор для тех, кто хочет вложиться в российскую энергетику.