Село Зеленое новый выпуск облигаций с доходностью до 18% и ежемесячным купоном

На долговой рынок выходит не металлург или застройщик, а мощный агрохолдинг! При этом имея хорошую доходность ( выше чем любой вклад, LQDT или ОФЗ) и надежный кредитный рейтинг. Самое главное не промахнуться с компанией и быть уверенным, что вам вернут ваши деньги. Именно для этого я и делаю разбор новых выпусков. Выпуск с постоянным купоном, на сроком 2 года без оферты и амортизации и будет доступен как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам. Давайте разбираться!

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал, более 1000 человек сделали это! Там я каждый месяц рассказываю какие активы я купил/продал, разбор акций, облигаций, подпишись и будь с нами!

Смотрите также:

• АФК Система новые выпуски облигаций с доходностью до 20,5% и ежемесячным купоном.

• Инарктика новый выпуск облигаций с доходностью до 18,0% и ежемесячным купоном.

• Новотранс новые выпуски облигаций с доходностью до 19,25% и ежемесячным купоном.

Агрохолдинг «Комос Групп» — один из крупнейших в России агрохолдингов с полным производственно-сбытовым циклом. В состав Холдинга входит 18 предприятий и производственных площадок в 4 регионах РФ: Удмуртия, Пермский край, Татарстан и Башкирия. Холдинг является FMCG компанией и планирует стать № 1 в России по переработке молока. У Компании имеются свои логистические центры, склады и собственная сеть фирменных магазинов розничной торговли.

Чтобы понимать безопасно ли держать облигацию компании (по сути давать компании в долг, нужно убедиться, что этот долг компания вернет), стоит посмотреть ее последние финансовые показатели. кредитный рейтинг поэтому я открываю последнюю фин отчетность+ просмотр рейтинга у кредитных агентств.
✅Выручка выросла на 16,2% г/г до 93,7 млрд руб
⛔EBITDA наоборот снизилась на 15,6% г/г и составила 11,8 млрд руб.
✅Рентабельность по EBITDA – 12,6%;
❌Чистый долг / EBITDA – 3,3х при этом годом ранее этот показатель был 2,5x.

Получился какой-то светофор, при этом финансовые показатели прогнозируют по итогам 2025 года сильно выше текущих. Выручка +37,4% г/г; EBITDA +42,2% г/г; увеличить рентабельность по EBITDA на 1% и снизить Чистый долг / EBITDA – до 2,8х. Получится или нет узнаем скоро, а пока можно подвести небольшой итог, компания зарабатывает, деньги берут на развитие, что в конечном итоге даст хороший буст. Но Чистый долг / EBITDA – 3,3х, это многовато, но пока безопасно.

⭐ Рейтинг:

Село Зеленое подтвердила кредитный рейтинг на уровне Рейтинг A.ru, и «Стабильный» прогноз от НКР и НРА.

Село Зеленое размещается 5 декабря (сбор заявок до 2 декабря включительно) и планируют собрать заявки на облигации, с постоянным купоном на 2 года. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска.

⚙Наименование: Село Зеленое -001Р-02
Номинал: 1000 руб
Ориентировочная ставка купона: 18% или 19,56% при реинвестировании купона
Срок размещения: 2 года
Начало размещения: 5 декабря 2025.
Оферта: нет
Амортизация: нет
Для неквалифицированных инвесторов
Выплаты: ежемесячные выплаты.

✅ Один из крупнейших в России агрохолдингов с полным производственно-сбытовым циклом. (В состав Холдинга входит 18 предприятий)
✅ Высокий кредитный рейтинг А, отсутствие оферт и амортизаций.
✅ Хорошая купонная доходность, особенно для такого кредитного рейтинга.
⛔Непонятные финансовые результаты, вроде есть выручка она растет, но при этом гигантскими темпами растет чистый долг.
⛔ Высокая КС, Около 87% общего долга составляют займы с плавающими процентными ставками. Т.е при повышении ставки (Турецкий сценарий, компания может сложится)
💼 Доходности со снижением КС потихоньку начинают падать, буквально год назад выпуски выходили с доходностью 25%. Мне понравилось чем занимается компания
доля продукции с высокой добавленной стоимостью составляет 57% Поставки продукции осуществляются по всей России через крупнейшие торговые розничные сети. Поэтому я буду участвовать в размещении т.к мне нравится сфера деятельности компании и для диверсификации портфеля.

Если вам понравился материал, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!