Нытье, спутник и новая реальность

  Снова пришло время прокомментировать ситуацию. Уже наверное всем понятно, что конфликт на Украине, который никак не даст прийти в себя российскому рынку — он про «вообще», он глобальный. Это большое событие, сравнимое с 1941 и 1812 годами, game changer и будет определять нашу жизнь на несколько поколений вперед.


  В этой связи особенно интересно наблюдать, как это все сообразуется с моими графиками. Я уже писал, что по моим предположениям мы вступили в новый 8-10 летний цикл, который означает смену правил на фондовом рынке с привычных на крайне «непривычные». Это происходит стабильно каждые 8-10 лет и «кто не спрятался — я не виноват».

  Текущий момент характерен тем, что данный процесс имеет совершенно объективные признаки, которые должен заметить даже не очень сметливый трейдер:

⦁ Закрытие рынков капитала, «закупоривание» капитала внутри страны. Вывести деньги из России можно, но сложно, дорого и уже по сути и некуда.
⦁ Полная смена состава инвесторов на ФР РФ. Вместо институционалов на рынке теперь сплошь 68% физики. (меня поправили) То есть голодранцы и мелкая спекуль. (из песни слов не выкинешь). 

  Уже этих двух факторов достаточно, чтобы понять. Такой рынок будет крайне отличаться от рынка 90-х и тем более 2000-х. Я лет 15 писал статьи про профессиональных штатовских трейдеров, которые в общем сильно квалифицированнее наших. За их действиями имело смысл наблюдать. Теперь мечта сбылась — на рынке нет профессионалов, сплошь спекулянты с инстинктами рыбки гуппи — все что дальше полугода — это далеко и туда никто не заглядывает. С какой ноги встал президент США и что сказал — это +-10% сразу к нашему рынку.

  Ну а ограничения на движения капитала — так это вообще против всех законов американского Economics, так же нельзя и не бывает вообще. Никто так не имеет право делать. Иначе США накажут. Однако ж оказывается имеет и делает. И получите доллар по 80 рублей при платежном балансе как на картинке.


  Мы же понимаем, что при таком платежном балансе в 2000-х доллар должен был быть сейчас 120 и более рублей. Потому что старая система финансового контроля за движениями капитала представляла из себя открытые ворота — заходи кто хочет, вывози сколько угодно. И вот оказывается как несложно было все это прикрутить.


  Так что да, мы в другой реальности, где старые законы экономики не работают. Хотя нужно сказать, что это не законы не работают, а американские законы теперь на нашей территории не работают. И судя по всему не только на нашей.

  Как правильно заметили грамотные люди в том же Монокль, взлет цен на золото за последние пару лет — это прямое следствие скупки золота центральными банками развивающихся стран. А вот тут интересно, а почему ЦБ вдруг стали покупать золото? Актив-то проблемный — процентов по нему не платят, его нужно физически хранить и передавать неудобно? А дело в том, что золото подходит как залог. А в мире сейчас кризис универсальных инструментов залога.

  Вот если вы берете в долг — вам все равно в чем взять, чем хуже актив, тем лучше. Вы же его сразу потратите на что-то. Классика — взять в резаной бумаге, чтобы через пару лет легко вернуть сильно обесценившийся долг. Если найдете такого дурака, кто даст.

  А дураков мало. Поэтому долги номинируют в крепкой валюте, чтобы не рисковать. И вот тут пригождаются 800 военных баз США по всему миру. Обеспечивают исполнение обязательств в $$ в мировом масштабе. И все это работало, пока не началась вот эта история с золотом. Потому как если бы золото скупали частники, это было бы одно дело, а вот ЦБ — совсем другое. ЦБ — не инвесторы, им золото нужно совсем для других целей. Главная цель — обеспечить гарантии выполнения будущих обязательств. Китайский ЦБ вообще не скрывает, скупка золота идет под формирование резервов для выпуска облигаций, внимание, в юанях. А облигации США сбрасывают.


  Информация легко доступна в интернете. Беру первые попавшиеся источники, иногда смешные. Но факт, на сегодня главные держатели госдолга США -ФРС, Япония, Великобритания, Китай, в порядке убывания. Китай уже на третьем месте и ясно, что скоро будет на 4-м и ниже.

 Да, вот так. Скупаем золото, а долги теперь будем формировать в юанях. И выдавать кредиты будут в юанях. А золото будет гарантировать стабильность юаня, что важно для кредиторов и заемщиков. Доллара никакого в этой формуле нет. На самом деле и золото здесь лишнее, просто время нервное, пока ничего лучше не придумали.

  Последствий у этой истории будет куча. Затея Байдена-Трампа на Украине должна вылиться в затяжное пике всей западной системы хозяйствования. Эта улица с односторонним движением, к обрыву, вопрос лишь в скорости. Строили эту систему столетия, ломают зело быстрее, но когда конкретно будет обрушения — неведомо. Да это и не важно. У меня еще одна есть примета.


  Когда Смартлаб выходит вот с такими заголовками о «все пропало» и «российский рынок не имеет перспектив» — как-то сразу много легче принимать инвестиционные решения. Можно смело что-то купить. Потому что большинство далее полугодия не смотрит… Всем страшно — покупай. Уже было что-то подобное в декабре прошлого года. Традиция, однако.

  И еще выскажусь про нашумевший Буревестник с Посейдоном. Так это же классический sputnik moment, о котором я писал не раз. Технологический прорыв, который очень к месту, с далеко идущими последствиями. Дело вообще не в ракетах, а в прогнозах и реакции слабых стран. 50% мира сейчас смотрит на оба лагеря и угадывает, чья возьмет. «Белых хозяев» 2/3 мира ненавидят, но боятся. Все-таки противостоять им исторически мог только Советский Союз. У остальных выбор был невелик — лизать сапог, платить дань и страдать. Но все когда-то заканчивается.
 
  Белая цивилизация решила устроить себе харакири, отменить «русских» и силком загнать их в Азию. Такие исторические ошибки сравнимы с метеоритом, который убил динозавров. В данном случае динозавры конечно же англосаксы. Сами себе создали Азиатский СССР 2.0. Который намного лучше, чем СССР 1.0. Потому что собран не на идеологической, а сугубо практической основе. Как говорил Иосиф Виссарионович — «Нам азиатам нужно держаться вместе»… С Буревестником держаться вместе многим будет психологически намного сподручнее. По крайне нервной реакции США можно предположить, что это для них очередное шило в одно место. Самое незащищенное и проблемное — идеологическое арийское MAGA.

Всегда по делу,