Где купить CDS на пузырь российской недвижимости?

04 ноября 2025, 10:01
|
Финансовый трутень

Коллеги, всем привет. Давайте без риторики: пузырь на рынке недвижимости России виден невооруженным глазом. Высокие ставки, схлопывание рассрочек, перегретые цены — классика перед обвалом.

Хочу поставить на нокаут через покупку страховки, которая взлетит к луне, если всё рухнет. Где можно купить кредитные дефолтные свопы (CDS) на индекс цен российской недвижимости в долларах/евро? Свопы нужны именно в валюте, так как при девальвации недвижка в рублях вырастет, а вот в СКВ обвал неизбежен.

Или таких инструментов для «рядовых» трейдеров просто не существует, и мы снова уперлись лбом в стену российского финансового рынка, наблюдая за неизбежным со стороны?

Жду ваших идей, ссылок и, конечно, комментариев о том, что «здесь всё схвачено и стабильно»

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

обсудить на форуме:
Инвестиции в недвижимость

601

17 комментариев

цены на все выросли,почему недвижка рухнет? депозиты отвалятся все полезут в недвигу.

ICEDONE

04 ноября 2025, 10:06
Ответить

ICEDONE, долго объяснять. если ты так уверен, то давай продашь мне CDS на индекс цены квадратного метра в долларах в Москве? подпишем соответствующий договор. Котировать CDS можно, например, по индексу с сайта IRN.RU

Финансовый трутень

04 ноября 2025, 10:10
Ответить

Финансовый трутень, похоже на казино. Я просто высказал свое мнение. А так лучше опцион купить, зачем вам эти заморочки)Вроде на бирже даже есть индекс недвижимости есть, можете его зашортить MOEXRE

ICEDONE

05 ноября 2025, 10:29
Ответить

не может рухнуть, будут стоять и стоить

prip11

04 ноября 2025, 10:10
Ответить

pupsik21, если ты не шутишь, то продашь мне CDS на недвижку?

Финансовый трутень

04 ноября 2025, 10:17
Ответить

Финансовый трутень, мосбиржа перенесла запуск торгов CDS с 2025-го на начало 2026 года. На первом этапе инвесторы смогут торговать свопами на облигации 5-7 эмитентов с высоким кредитным рейтингом

prip11

04 ноября 2025, 10:47
Ответить

pupsik21, похоже CDS на недвижку появятся только после того, когда она рухнет, только тогда появится хороший спрос

Финансовый трутень

04 ноября 2025, 10:50
Ответить

а когда и где CDS были инструментом для рядовых (non-accredited) инвесторов?

d_d

04 ноября 2025, 10:27
Ответить

d_d, ммвб же хотела ввести CDS на долг компаний. их будут торговаться только среди избранных?

Финансовый трутень

04 ноября 2025, 10:33
Ответить

Финансовый трутень, фьючерсы на погоду тоже хотели ввести

d_d

04 ноября 2025, 10:46
Ответить

а чем Вас опционы или фьючерсы застройщиков не устраивают?

PIKK, SMLT
сделайте себе синтетик на валюту и запасайтесь попкорном

Ho_Chu

04 ноября 2025, 11:19
Ответить

Ho_Chu, тем, что я не тот риск хочу купить. если будет падение недвижки в валюте и девальвация рубля, то застройщики могут себя очень даже хорошо чувстовать (долги перед банками обесценятся, имеющиеся активы в виде метров в рублях подорожают, и соответственно банкротств не будет)

Финансовый трутень

04 ноября 2025, 13:13
Ответить

Насколько понимаю, Вы можете присоединиться к тем 6 физическим лицам, которые на данный момент стоят в короткой позиции по фьючерсу на «Индекс московской недвижимости ДомКлик». Ликвидности там похоже нет, но вмененная ставка по фьючерсу составляет около 14,5% годовых :)

Если при этом нужна экспозиция на валюту, то ее можно получить через ближайший фьючерс на доллар, в котором кстати вмененная ставка по моим подсчетам сейчас около 3% годовых (что будет «финансироваться» из ставки по фьючерсу выше).

Misha Mishkin

04 ноября 2025, 12:19
Ответить

Misha Mishkin, CDS — это опцион, фьючерс не интересует, тем более с такой ликвидностью. А так еще можно зашортить недвижку путем продажи своего жилья и жить в арендуемой :-)

Финансовый трутень

04 ноября 2025, 13:18
Ответить

Финансовый трутень, можно наверное в таком случае заложить недвижимость в банк (получится некий «аналог» рыночной ипотеки) и купить валютные облигации ;)

Misha Mishkin

04 ноября 2025, 13:32
Ответить

Misha Mishkin, не, там дадут ~50% от рыночной цены, а проценты конские зарядят, под 30% годовых

Финансовый трутень

04 ноября 2025, 13:40
Ответить

Пузырь-то пузырь, но что он «лопнет» маловероятно из за высокой доли серого и откровенно чёрного капитала. Рынок недвижимости не совсем «рыночный». Многие будут просто ждать и имеют возможность это делать очень долго.

Поэтому не думаю, что можно найти адекватный инструмент для шорта и он отработает корректно. «Страшное падение» может каким-то волшебным образом пройти локально по отдельным регионам или даже конкретным объектам. И выхлоп будет копеечным.