Информация
Блог им. Sidelec
Дефолты как генераторы денег
- 25 октября 2025, 09:30
- |
Пришла мне тут в голову мысль, но скорее всего это давно известно и описано, просто не обсуждается часто...
Кредиты, они ведь генерируют деньги «из воздуха» (под частичное обеспечение вкладами и прочим), их нужно возвращать и они схлопываются. Этих денег больше нет.
Возвращается с процентами, которые в экономике берутся из реальных денег и других кредитов (этого же или другого субъекта экономики).
Но вот если кредит не смогли вернуть, не смогли закрыть полностью продажей акивов должника, списали как безнадёжные и так далее — эти деньги остаются уже вращаться в экономике как «настоящие».
В итоге высокая ставка и проценты по кредитам с одной стороны зажимают скорость роста денежной массы (которая включает в себя и кредитную массу «из воздуха»),
хотя бы потому что нужно где-то находить другие деньги на возврат процентов. А с другой стороны — рост дефолтов генерирует рост как бы «реальных» денег в обороте, которые уже обратно никакими ставкам не задавить.
теги блога Сиделец
- Air Canada
- DeepSeek
- etrade
- FIRE
- MAGN
- авиакомпании
- акции
- банки
- богатство
- брокер втб
- Брокер Сбербанк
- видео
- вклады
- возврат ндфл
- ВТБ
- денежная база
- депозиты
- дефолт облигаций
- дефолты
- долг америки
- Дональд Трамп
- забастовка
- заморозка вкладов
- заработная плата
- ИИ
- иис
- ИИС тип Б
- инвестор
- инфляция в России
- иран
- искусственный интеллект
- капитал
- ключевая ставка ЦБ РФ
- кредитки
- кредиты
- ММК
- накопление
- налог
- налоги
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- НДФЛ
- неравенство
- Нобелевская премия мира
- облигации
- облигациии
- оптимизация налогов
- ОФЗ
- ОФЗ 26238
- оффтоп
- Пакистан
- пассивный доход
- песенка
- ПМЭФ
- ПМЭФ-2025
- райфайзенбанк
- райффайзенбанк
- РБК
- санкции
- санкции США
- сбербанк
- ставка
- стейблкойны
- схема Долиной
- США
- трейдинг
- убыточный день
- ЦБ РФ
- цифровой рубль
- цифровые деньги
- штаты
- эффект Долиной
- юмор
В текущих деньгах процентов 5 в металлургах — сложилось вдвое. Всё было стрёмно выходить, боялся что с моим везением я это сделаю на дне, а как вдогонку перезайду — опять вниз ломанётся. (ну так и просиходит когда я её по привычке по 1-2 бумажки докупаю).
Разнообразия в бумагах нет, голову грузить не хочется.
Зашёл в 248е когда 238е были подороже. Ну то есть потеряли в процессе.
Часть оставил в 238, там средняя высокая.
Такую же сумму залил в депозит сбера «ключ -0.5»
Так эти позиции друг друга уравновновешивают(на мой взгляд). Поедет ключ вниз до 7% доха по депозиту упадет, 238 поедет вверх телом. И наоборот.
Остальное в обычных депозитах.
Принял волевое решение год этот откатать на депозитах.
В след году прилетит дифференцированный налог за этот жир))
И тебе тоже
Налогов будет мало — тело же я не трогал. А из купонов ~ 3/4 падает на ИИС, так что еще меньше выйдет. Плюс я часть или всё наверное (не уверен, можно ли консолидировать) за этот год верну через зачёт убытков прошлого года, когда продал с убытком 238е.
Так что в конечном итоге безнадежные кредиты ни М2 ни М0 не увеличивают.
Условно говоря, кто-то положил 100к. За счёт частичного резервирования банк (имеющий у себя где-то резервы), сгенерировал и отдал лям. Который должен исчезнуть при возврате.
Лям не вернулся. Тогда банк условно говоря уничтожает лям, находящийся в резерве?
А если ситеация массовая и резервов не хватит? Берёт в долг (генерирует на стороне деньги), который потом обратно схлопывает при возращении?
я разве что чтобы зуд унять раз в пару месяцев выписывают доходность 238 и 248 при разных ставках (со временем цифры чуть меняются), и рисую гипотетические цифры как будет меняться счёт в трёх сценариях при снижении ставки на процент -два раз в пол года (от этого будет плясать цена при выплатах).
— если на купоны брать опять 248е, и через три года поменять на 238
— если держать 248е но брать 238е на купоны, и тоже через три года поменять
— если сразу поменять и дальше считать по 238м.
ну и держать в расчётах что доходность 248х примерно на пол процента больше.
Но особо заморачиваться не хочется :)
Интерес к паре есть скорее академический из любопытства
Изменится постановка задачи.
На сегодняшний момент (ну судя по постам) у тебя нет понимания что такое деньги и какая у них роль. Неверное понимание терминологии для начала. У финансистов и обывателей она разная.
Хотя жить отлично можно и без этого. Даже веселее будет. Но если вдруг реально есть интерес — советую ознакомиться на досуге.
В быту для полноценной жизни достаточно одолеть Фабоцци. Причем самое общее, без этих выпуклостей кривой бескупонной доходности и прочей зауми. :-)
Главное белой вороной на смарте не стать, т.к. здесь и финансисты (ну кто ими себя называет и якобы образован) — безграмотные по большей части. Дно дна оно и есть дно дна…
Причем для биржи это скорее вредно, там проще приноравливаться к реальности, а не спрашивать почему она такая, а не другая. Вредные мысли короче.
Но так дядька крепкий был. Жалко что умер...
Короче теперь если только кто-то переоткроет заново...
Ну лет через 20. Как завершится большой мировой передел. Сейчас некогда будет. :-) Еще ведь и язык изменяется, современная молодежь войдет в силу и будет другими понятиями оперировать.
Короче интересные времена. Но хлопотные. :-)
Эти деньги с кредитов, никуда не исчезают, чел который взял кредит, их на что то потратил и они достались тому, у кого он их потратил. Это у банка их не стало… Не понял по тексту есть ли понимание этого момента… А то я тут как то читал, чел заявлял что когда рынок падает, то кто то изымает деньги из экономики страны) Мало ли…
Чел потратил кредит, деньги ушли. Чтобы отдать кредит нужно у кого-то (клиента, работодателя) взять деньги, вернуть банку, тот их обратно «схлопывает», как я понимаю. А если не возвращать — денег становится больше.
Но, как указали в комментах, банк тогда из резервов свои деньги «обнуляет».
Как я понимаю на данный момент :)
Денег врятли больше становится, банк просто убытки терпит, а те кто их получил получает прибыль, деньги одни и те же)