Угроза Китая в сфере редкоземельных металлов и почему это потрясло рынки 🪨

Все вдруг начали говорить о редкоземельных металлах.

Редкоземельные туда, редкоземельные сюда…

Так что я тоже решил поговорить о редкоземельных металлах.

Китай угрожает использовать редкоземельные металлы как оружие против США и Запада в целом. В ответ Дональд Трамп пригрозил ввести дополнительные 100% тарифы на Китай.

Это довольно серьёзное дело.

Мировые рынки в последние дни резко колеблются, поскольку этот процесс взаимных угроз и давления между Китаем и США усиливается.

Обе страны демонстрируют жёсткую позицию, продолжая торговые переговоры перед важной встречей, которая состоится через две недели.

Так что же такое эти редкоземельные металлы? Почему они так важны? Чем именно угрожает Китай? И каковы последние события в торговой войне между Китаем и США?

Давайте разберёмся.


🪨Так что же такое эти «редкоземельные металлы»?🪨
Редкоземельные металлы — это группа из 17 металлических элементов. Большинство из них вы, скорее всего, никогда не слышали.

И звучат они так, будто их придумали — или будто это имена каких-то редких эльфов из «Властелина колец».

В их число входят:

•самарий (Samarium)
•гадолиний (Gadolinium)
•иттрий (Yttrium)
•диспрозий (Dysprosium)
•лютеций (Lutetium)
и многие другие.

❓Почему редкоземельные металлы так важны?
Причина, по которой редкоземельные металлы имеют такое значение, не столько в том, что они делают сами по себе, сколько в том, что они делают в сочетании с другими материалами.

Они способны делать сплавы прочнее или более устойчивыми к нагреву — а также создавать магниты с гораздо большей мощностью.

Редкоземельные металлы буквально всюду вокруг вас, просто вы об этом, возможно, не задумываетесь.

Они играют исключительно важную роль в оборонной промышленности.

Для примера, как сообщает Sky News:

•в одном истребителе F-35 содержится около 418 кг редкоземельных металлов,
•в эсминце класса Type 51 — примерно 2 600 кг,
•а в подводной лодке класса Virginia — целых 4 600 кг.

Но редкоземельные металлы также необходимы для повседневных вещей, которыми вы пользуетесь каждый день.

Например:

•миниатюрные динамики в ваших беспроводных наушниках,
•практически любой электродвигатель (например, тот, что двигает автомобильное сиденье вперёд и назад),
•многие современные экраны — компьютеров, смартфонов и телевизоров.
Другими словами, нам нужно много редкоземельных металлов — и для множества разных вещей.


🙁 Вот в чём проблема…
69% редкоземельных металлов, добываемых в мире, добываются в Китае.

Это большая доля. Но есть и продолжение.

Если учитывать очистку и переработку редкоземельных металлов, то более 90% их общего мирового предложения — китайское.




🤔 А вот где проблема.
Именно этап «очистки и переработки» самый трудный — процесс сложный и, по правде говоря, грязный.

Поэтому перенастроить мировые поставки редкоземельных металлов подальше от Китая непросто — на это ушли бы годы.

При этом, вопреки названию, редкоземельные — вовсе не такие уж редкие.

Месторождений много в Китае, но немало и в Бразилии, Индии и Австралии. Однако эти страны мало добывают и почти не занимаются переработкой/очисткой.

Фактически значительная часть мировой добычи, переработки и рафинирования сосредоточена вокруг одного гигантского, по площади сопоставимого с городом, карьера на севере Китая — Баян-Обо (Bayan Obo). Он по-настоящему огромен.




Как мир оказался в такой ситуации?
Отчасти потому, что Китай целенаправленно стремился монополизировать рынок редкоземельных металлов. Пекин годами выстраивал эту систему экспортного контроля.

Теперь Китай может производить редкоземельные металлы намного дешевле (иногда в разы дешевле), чем где-либо ещё в мире, что фактически давит конкурентов.

Но дело ещё и в том, что добыча, переработка и рафинирование редкоземельных — это очень «грязные» с точки зрения экологии процессы, к тому же углеродоёмкие.

Большая часть мира решила, что не хочет этим заниматься, потому что это «слишком грязно», — и была довольна тем, что Китай делает это вместо них.

В последние годы на Западе много говорили о «диверсификации поставок».

Но по факту Запад добывает лишь небольшие объёмы редкоземельных, а затем отправляет большую их часть в Китай на переработку.

👊Так чем именно угрожает Китай?
На прошлой неделе Китай объявил, что с 1 декабря для любой продукции, содержащей даже 0,1% китайских редкоземельных минералов, будут требоваться экспортные лицензии.

На первый взгляд это мелкая бюрократическая мера. Но на деле — серьёзный шаг.

Этот шаг означает, что Китай, теоретически, сможет полностью контролировать мировую торговлю редкоземельными металлами и в любой момент ограничивать всё, что захочет.

Угроза пережать поставки редкоземельных металлов — это существенный рычаг давления Китая в торговых переговорах.

Вот хороший график от Goldman Sachs, где показаны основные области применения разных редкоземельных металлов и то, как невозможность их закупать может повлиять на выпуск продукции и занятость в США.




💎А что нового в торговой войне между Китаем и США?
Китай и США демонстрируют напряжённость и пытаются укрепить свои позиции перед ожидаемой важной встречей между Дональдом Трампом и председателем Китая Си Цзиньпином.

Эта встреча, по прогнозам, может состояться на полях саммита Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (APEC) — который пройдёт 31 октября и 1 ноября.

Точная дата встречи пока не подтверждена публично. Тем не менее, недавно Белый дом подтвердил, что переговоры всё ещё запланированы.




Также стоит заметить: возможно, в Франкфурте, Германия состоится промежуточная встреча между министром финансов США Скоттом Бессентом и вице-премьером Китая Хэ Лифэном.

Интервью Бессента и новые обвинения в адрес Китая
На этой неделе в интервью Financial Times министр финансов США Скотт Бессент обвинил Китай в том, что тот пытается нанести ущерб мировой экономике.

Он заявил:

«Это признак того, насколько слаба их экономика, и они хотят потянуть всех остальных вниз за собой. Возможно, у них какой-то ленинистский бизнес-модель, где причинять вред своим клиентам считается хорошей идеей. Но ведь они — крупнейший поставщик в мире. Если они захотят замедлить мировую экономику, пострадают в первую очередь сами».
По данным источников, на которых ссылается Financial Times, США уже подготовили пакет ответных мер, которые могут быть введены, если стороны не достигнут соглашения.

Среди этих мер рассматривается вариант, при котором американским компаниям, экспортирующим программное обеспечение в Китай, потребуется специальная лицензия — то есть аналогичная тактика, только в сфере ПО, а не редкоземельных металлов.


🌱 Параллельный сюжет: соевые бобы и кулинарное масло 🌱
Однако помимо темы редкоземельных металлов, развивается ещё один, довольно необычный и публичный конфликт — связанный с соевыми бобами и кулинарным маслом.
И нет, это не шутка.

Президент Дональд Трамп обвинил Китай в «экономически враждебных действиях» за отказ закупать американские соевые бобы.

Он заявил, что рассматривает возможность «прекращения торговых отношений с Китаем в сфере кулинарного масла и других товаров» — как ответную меру.




Видимо, Америке уже больше нечего предложить Китаю, кроме соевых бобов.


Подводя итоги
Как я уже писал ранее, всё это, скорее всего, часть большой переговорной игры перед встречей Трампа и Си Цзиньпина.

Да, вопрос с редкоземельными металлами — очень серьёзный и действительно может иметь огромные последствия для мировой экономики, если поставки будут ограничены.
Но, на мой взгляд, этого крайне маловероятно.

Такой шаг слишком сильно ударил бы по самому Китаю, и я не верю, что он решится остановить значительную часть мировой торговли редкоземельными металлами.

Аналогично, введение дополнительных 100% тарифов со стороны США нанесло бы ощутимый ущерб и самой Америке.

Тем не менее, до встречи APEC нас, вероятно, ждут новые повороты и неожиданности.

И, возможно, заголовки новостей снова всколыхнут рынки.
Так что — следите за развитием событий.

Тем временем российский рынок находится в рендже и становится предсказуемым для стабильных торговых сделок.




Получили пробой локального нисходящего тренда, после чего консолидация пятницы удержала рынок. Субботних покупателей заперли откатом воскресенья, т.к. остались незакрытые гэпы с начала выходных.
Нам нужно выполнить коррекционное движение после импульса в зону 2680 — 2652, где вероятно сформируется разворот на продолжение восходящего движения к краткосрочному тренду в область 2820 — 2837.

Локально завтра рассматриваю работу от шорта в рамках дня. При достижении уровня 2680 готов ждать разворотную формацию, чтобы прокатиться в краткосрочных лонгах.

Интересны ли вам дополнительные материалы по торговле российскими акциями? Пишите в комментариях 👇


На этом всё в этом выпуске — увидимся в следующем.