Алготрейдинг: Когда роботы торгуют на бирже за вас (и почему это не научная фантастика)

Привет, друзья! Это Quant Hill. Задумывались ли вы когда-нибудь, что пока вы мирно спите, миллионы сделок на биржах совершаются без участия человека? Нет, это не заговор роботов, а суровая (и очень интересная) реальность современного финансового мира — алготрейдинг. Давайте разберёмся, что это такое, почему это так популярно и стоит ли уже сейчас учить свой холодильник покупать акции Tesla на твитах Маска🤔.

Что такое алготрейдинг и с чем его едят?

 
Представьте: вы не спите сутками, следите за графиками, новостями, индексами, пытаетесь поймать идеальный момент для покупки или продажи. Звучит не так, чтобы хотелось этим заниматься, правда? Алготрейдинг, или алгоритмический трейдинг, приходит на помощь! Это процесс совершения торговых операций на основе заранее заданных правил и алгоритмов, которые выполняет компьютерная программа. Эти программы могут анализировать рыночные данные, принимать решения и отправлять ордера на биржу со скоростью, недоступной человеку.

Это словно ваш личный трейдер, который не устаёт, не отвлекается на перекуры и «пересыпы» и не поддаётся эмоциям. Только этот трейдер — набор кода.  

Базовые принципы алготрейдинга: сердце робота-трейдера

 
В основе любого алгоритма лежат чёткие правила. Это может быть что угодно: «купи, если цена актива X пересекает скользящую среднюю Y сверху вниз», «продай, если объём торгов превышает Z и RSI находится в зоне перекупленности» или «купи в понедельник на открытии рынка и продай в среду на закрытии». Эти правила формируют стратегию, которая затем кодируется.

1. Сбор и анализ данных: Алгоритмы постоянно мониторят рынок, собирая информацию о ценах и объёмах. Продвинутые алгоритмы ещё мониторят новости, а некоторые алгоритмы в крипте обрабатывают ончейн-дату.
2. Принятие решений: На основе полученных данных и заложенных правил программа определяет, когда и какие сделки совершать.
3. Исполнение ордеров: Алгоритм автоматически отправляет ордера на биржу, причём делает это мгновенно.
4. Управление рисками: В алгоритмы встраиваются механизмы ограничения убытков (например, стоп-лоссы) и управления размером позиции.

Виды алготрейдинга

Алготрейдинг — это не одна универсальная стратегия, а целое семейство подходов:

1. Высокочастотный трейдинг (HFT): Это настоящий спринт на бирже! HFT-алгоритмы совершают тысячи сделок в секунду, извлекая прибыль из мельчайших ценовых колебаний. Они используют сверхбыстрые соединения и сложные математические модели. Здесь борьба идёт за миллисекунды. В фильме «Операция «Колибри»» как раз показана изнанка этой борьбы.
2. Арбитраж: Эти алгоритмы ищут ценовые расхождения одного и того же актива на разных биржах или между связанными активами. Например, покупают на одной бирже дешевле и тут же продают на другой дороже.
3. Исполнение больших ордеров: Крупные фонды не могут просто так «вывалить» огромный ордер на рынок, так как это может сильно повлиять на цену. Алгоритмы разбивают большой ордер на множество мелких и исполняют их постепенно, иногда – в течение нескольких месяцев, минимизируя влияние.
4. Маркет-мейкинг: Эти алгоритмы постоянно выставляют заявки на покупку и продажу, обеспечивая ликвидность рынка и зарабатывая на спреде (разнице между ценой покупки и продажи).
5. Стратегии на основе индикаторов: Классические технические индикаторы (скользящие средние, RSI, MACD) и трендовые стратегии отлично подходят для автоматизации. Алгоритм просто следует сигналам, которые генерируют эти индикаторы.

Алготрейдинг vs Ручной трейдинг: кто кого?

 
Здесь можно провести параллель между гоночным автомобилем и обычным седаном. Каждый хорош в своём деле.

Преимущества алготрейдинга очевидны: скорость, отсутствие эмоций, возможность бэктестинга, дисциплина и масштабируемость. Как мы уже отмечали выше, основа алготрейдинга – это проверенная торговая стратегия, которая способна показывать результат в различные фазы рынка. Алгоритмы – наши помощники и исполнители, а не акторы, способные принимать самостоятельные решения. Вы не получите 💊волшебную пилюлю или кнопку «Бабло», если создадите или купите себе торгового бота.

Недостатки алготрейдинга вытекают из его достоинств: требуются знания и ресурсы для создания и поддержания актуальности (оптимизации) алгоритмов, необходимо иметь план «Б» и систему мониторинга на случай технических сбоев и форс-мажоров на рынках. Нельзя просто поставить алгоритм торговать без «флажков» контроля за уровнем баланса или количеством сделок в час.

Ручной трейдинг, в свою очередь, позволяет реализовывать инвестиционные стратегии, накапливать позиции на основе фундаментального и новостного анализов, пользоваться «чуйкой» и вот это вот всё. Главный минус в трейдинге – это даже не скорость, с которой происходит принятие решения о сделке до её осуществления, а эмоции. Если вы когда-либо торговали на бирже, то прекрасно помните учащённый пульс при резком движении цены, фрустрацию от череды убыточных сделок или любимый всеми метод бэктестов «Вот тут внизу надо было брать и на пике я бы заработал 100500%% в опционах»😁. При этом трейдер-человек склонен совершать одни и те же ошибки: не закрывать позицию по системе, срываться в авантюрные сделки, игнорировать правила риск-менеджмента… Именно поэтому более 90% частных трейдеров не «живут» дольше 2 лет на бирже.

Заполонили всё…!

Если вы думаете, что алготрейдинг — это что-то из фильмов про будущее, то вы ошибаетесь. Будущее уже здесь! По разным оценкам, доля сделок, совершаемых с помощью алгоритмов на ведущих мировых биржах, составляет от 70% до 90%! На некоторых рынках, таких как валютный (Forex) и фьючерсный, эта доля может быть ещё выше.

Дело в том, что алгоритмы не только ускоряют процесс, но и повышают ликвидность рынка, делая его более эффективным. Крупные игроки (инвестиционные банки, хедж-фонды) без них уже не могут обойтись. Да и для частных трейдеров появляются всё более доступные инструменты для автоматизации своих стратегий.

В заключение: стоит ли бояться восстания машин на бирже?

Алготрейдинг — это мощный инструмент, который изменил и продолжает менять финансовые рынки. Он требует знаний, тщательной настройки и постоянного контроля, но его потенциал для повышения эффективности и прибыльности огромен. И хотя доля алгоритмов на рынке зашкаливает, роль человека не исчезает — именно мы создаём, оптимизируем и контролируем этих «цифровых трейдеров». Так что, пока что ваш холодильник может спокойно ждать своей очереди, а вот освоить основы программирования и статистики для тех, кто серьёзно смотрит на трейдинг, становится всё актуальнее!

Что думаете? Готовы дать своему компьютеру доступ к бирже? Делитесь в комментариях!