Бил Акман vs Карл Айкан- битва Титанов

Бил Акман, несмотря на рождение в богатой семье (дед построил бизнес в недвижимости), работал с тинейджерства- продажа воска для авто

поступил в Гарвард отлично сдав экзамены, вот вам и мотивация богачей- попробуйте сдайте

Папа ожидал, что Билл продолжит бизнес, но сын хотел построить свою империю, но понял каким бизнесом хочет заниматься лишь после встречи с Баффетом

купил акции Alexanders по $8, у которого были проблемы, реальная стоимость активов втрое выше, вышел по цене выше $20

Бил создал клуб инвесторов еще в Университете и всегда умел отлично привлекать новые деньги

Рокфеллер- центр имел $3млрд долгов и японцы уходили с рынка, можно было купить недорого актив, так познакомился с одним из родственников Рокфеллера

Акман (предсказал кризис 2008) купил с партнером более 7% Рокфеллер-центра со Штайнбергом и начали попытку захвата, хотя и неудачно, но вышли с прибылью из сделки

далее Акман вложил во владельца 20 крупнейших гольф- клубов страны, но оказалось неудачно

в отличие от Баффета у Акмана деньги могут быстро забрать, потому что это хэдж фонд, а не страховая

далее сделка по покупке Pre-Paid Legal, в целом успешно, хотя раскрытия стоимости пришлось и подождать

но Акман также получил суд от MBIA по поводу предоплаты услуг по кейсу Pre-paid Legal и чтобы справиться с оттоком средств вынужден был пойти на сделку с Карлом Айканом по компании Hallwood Realty Partners (стоила $60, Карл согласился купить за $80 у Била, а в итоге акции выросли до $137), а сделка с Айканом это всегда жестко, Карл дал денег Билу выше рынка, но потом акции почти удвоились, большую часть прибыль забрал Карл

Бил добавил пункт в договор, что Карл поделится половиной, Карл подал в суд, но Акман выиграл суд, в итоге Карл отомстил когда встал в лонг по акциям Herbalife, Акман ошибочно встал в шорт

в стратегии Акман часто покупает компании с большим количеством недвижимости на балансе, она выступает страховкой

далее Акман покупает Wendys, которая упала с $50 до $30, но акции выросли обратно, также Бил успешно вложил в McDonalds

стратегия Акмана — не более 10 акций разных компаний в портфеле, очень концентрированные ставки

следующая ставка JC Penny, но возродить ритейлера не вышло, пришлось выйти с убытком

Herbalife была создана в 24 года основателем прямо в машине, но на пике карьеры он умер от передозировки наркотиков, не стало главы компании и Бил решил шортить акции, Бил всегда делает это публично и тут Карл встал в лонг чтобы отомстить, он ненавидит проигрывать как в том суде ранее, что еще важнее Даниэль Лоэб — другой инвестор активист тоже встал в лонг по Herbalife

Herbalife выросла в цене вдвое (так и не была признана финпирамидой, хотя и заплатила штраф), такая вот битва титанов

что интересно, Карл Айкан чтобы выйти из позиции и не обрушить рынок предложил купить акции Акману, а тот слил инфо в СМИ и Карлу пришлось даже докупать акции чтобы не вызвать панику в акциях

другая ставка Акмана Valeant- фарма, скупавшая другие фарм компании- сразу поднимали цены после покупки и в итоге суды- резкий рост и резкое падение, неудачная ставка

Акман больше не шортит! вышел из позиций по Herbalife

столкнувшись с оттоком средств Акман вывел акции своего фонда на биржу Лондона и привлек новые средства

что важнее всего? никогда не сдаваться! в семье Била было не принято сдаваться! он почувствовал, что ковид приведет к обвалу и купил защитные деривативы от падения на $26млн, на пике ковида эта позиция принесла колоссальные $2млрд- как феникс Бил снова на коне и вернулся к инвестированию в акции с большим количеством недвижимости на балансе, которая выступает страховым активом

https://www.youtube.com/watch?v=AyEjWQJcWU4