Зачем нужны деньги Фармфорварду?

ООО «Фармфорвард» предоставляет организациям здравоохранения Российской Федерации широкий выбор современных лекарственных средств и медицинских изделий. Компания стремится увеличить доступность современных лекарственных препаратов, способных сохранять жизнь пациентов во всех регионах РФ. «Фармфорвард» ведет бизнес открыто, профессионально и эффективно.ИНН — 7106526780

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние

️На конец II кв. 2025 года, ООО «Фармфорвард» — умеренно рискованное, значительно закредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 12 926.8 млн, чистая прибыль 183.0 млн рублей.

️На 1 рубль собственного капитала приходится 4.12 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 24%. Общая задолженность компании состоит из 2 368.9 млн рублей долгосрочных обязательств и 5 258.6 млн текущих.

️Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlB+

️ООО «Фармфорвард» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.07.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные.

️Динамика финансового состояния переменная, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли стабильная последних 2 года. Такое ощущение, что контора упёрлась по доходам в потолок, или их искусственно сдерживает. В любом случае, всё, что не растёт, рано или поздно, начинает падать.

️Компания закредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка очень высокая, с периодом погашения 10-11 лет. Ликвидность может быть обеспечена только за счёт дебиторской задолженности, которая за отчётный период выросла на 1 млрд. Не очень дебиторы спешат рассчитываться с конторой. Тем не менее, компания изыскивает средства, с помощью которых она частично погашает долги перед партнёрами. Другой вопрос, с каких денег она погашает кредиторскую задолженность?

️Структура капитала неудовлетворительная. Бизнес полностью зависим от заёмного капитала, который вместе с собственным, завис в запасах и в дебиторской задолженности.

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ООО «Фармфорвард» за II квартал 2025 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Статистическая вероятность банкротства: 8.6%
 Ликвидность: недостаточная
 Закредитованность: 4.12
 Уровень Эффективности Бизнеса: 23
 Уровень КредитоСпособности: 37
 Уровень Инвестиционного Риска: 2.38
 Чистая прибыль: положительная
 Деятельность компании: не финансовая

 Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 7.8

Инвестиционный риск оправдан:
 высокой купонной доходностью
 надёжностью финансового состояния

️Контора за пять последних лет, только в одном периоде имеет положительный денежный поток от операционной деятельности, все остальные периоды, работа денег не принесла, только долги, так как нехватку денег контора закрывает краткосрочными займами и кредитами. Рано, или поздно, контора вынуждена будет перекладываться в долгосрок. Ждём контору на размещении, но консервативным инвесторам инвестировать в неё не рекомендуется.

Дерзкие парни могут вложиться до 2%, при условии ежеквартального мониторинга финансового состояния компании и плана на случай дефолта.

 Контора проанализирована с помощью ЛИСП

 Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

 ТГ эта статья в ТГ (кому удобнее)