Завьялов Илья (Поинт Пей) про закрытие недели в минус.

Главные события дня: от эйфории до падения

В начале торгов на Уолл-стрит царил оптимизм: отчёты Microsoft и Meta Platforms превзошли прогнозы аналитиков и обещали новые инвестиции в искусственный интеллект. Индексы S&P 500 и Nasdaq 100 даже успели обновить исторические максимумы.

Однако к концу сессии настрой инвесторов изменился. Лидером падения стали акции ARM Holdings, рухнувшие более чем на 13% после слабого прогноза прибыли на второй квартал. Давление распространилось на весь сектор полупроводников — под ударом оказались GlobalFoundries, KLA, Micron, Texas Instruments и ASML, потерявшие от 3% до 5%.

Ситуацию усугубили новости из фармацевтического сектора. Президент США Дональд Трамп направил письма 17 производителям лекарств с требованием снизить цены, что спровоцировало распродажу акций отрасли. Bristol-Myers Squibb и Merck упали более чем на 4–5%, а Pfizer, Amgen и Gilead просели свыше чем на 2%.

Экономические данные и тарифная повестка

Статистика оказалась смешанной:

Первичные заявки на пособие по безработице выросли до 218 тыс., что лучше прогноза (224 тыс.), подтверждая устойчивость рынка труда.

Личные расходы американцев в июне увеличились на 0,3% м/м (ниже ожиданий в 0,4%), а доходы — на 0,3% (чуть выше прогноза).

Базовый индекс PCE, ключевой индикатор инфляции для ФРС, ускорился до 2,8% г/г против прогноза в 2,7%.

На внешнеполитическом фронте Трамп продолжил тарифное давление: он анонсировал 15%-ную пошлину на импорт из Южной Кореи и подтвердил продление тарифов против Мексики ещё на 90 дней. Кроме того, ведутся переговоры с Тайванем, Таиландом и Камбоджей.

Итоги по акциям

Лидеры падения:

• ARM Holdings −13%
• Align Technology −36% (слабый прогноз выручки)
• Baxter International −22%
• Qualcomm −7%
• UnitedHealth Group −6%

Лидеры роста:

• Meta Platforms +11% (выручка $47,53 млрд, выше прогноза)
• eBay +18%
• CH Robinson Worldwide +18%
• Carvana +17%
• Western Digital +10%

Microsoft поддержала Dow Jones, прибавив свыше 3% после публикации выручки в $76,44 млрд против прогноза в $73,89 млрд.

Глобальные рынки и облигации

Европейские и азиатские биржи закрылись разнонаправленно:

• Euro Stoxx 50 −1,36%
• Shanghai Composite −1,18%
• Nikkei 225 +1,02%

Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4,365% на фоне умеренного спроса и падения инфляционных ожиданий. Европейские гособлигации также подорожали, а доходности Германии и Великобритании ушли на минимумы последних недель.

Взгляд вперёд

Инвесторы готовятся к публикации ключевой макроэкономической статистики в пятницу — данных по занятости в несельскохозяйственном секторе. Ожидается рост на 109 тыс. рабочих мест и повышение безработицы до 4,2%. Эти цифры могут стать определяющими для ожиданий по ставкам ФРС, поскольку рынок фьючерсов уже снизил вероятность снижения ставки в сентябре до 42%.