Обзор рынка: несколько слов о текущей ситуации на фондовом рынке | 23.07.25

РФ и санкции:
В среду российские акции начали торги с умеренного роста. Оптимизм инвесторов связан с предстоящими переговорами России и Украины в Стамбуле, а также с возможным снижением ключевой ставки Банком России 25 июля. Дополнительную поддержку рынку оказывает позитивная динамика на мировых площадках и рост нефтяных котировок. Индекс МосБиржи прибавил 0,41%, достигнув отметки 2 837,66 пункта.

Переговоры по Украине
23 июля в Стамбуле состоится новый раунд российско-украинских переговоров. В Кремле заявили, что не ждут прорыва, но намерены добиваться своих целей. Песков отметил, что даже соглашения по обмену пленными — уже результат. США поддерживают переговоры, но Трамп предупредил о санкциях против России, если за 50 дней соглашение не будет достигнуто.

Торговые переговоры США
Американские индексы завершили торги разнонаправленно: S&P 500 обновил рекорд, Nasdaq снизился. Министр финансов Бессент заявил, что США не будут торопиться с торговыми сделками, включая переговоры с Китаем, где может быть продлена отсрочка пошлин. Перспективы сделки с ЕЭС ухудшились из-за возможных ответных мер.

Нефть:
Рынок нефти беспокоили опасения, что торговые конфликты США ослабят глобальную экономику и снизят спрос. Министр финансов Скотт Бессент заявил, что Вашингтон не станет торопиться с соглашениями до 1 августа, ставя качество выше сроков.

Однако в среду рынок отреагировал позитивно на новость о торговой сделке США и Японии, включающей 15%-ную пошлину на японский импорт и инвестиции в $550 млрд. Аналитик Вандана Хари отметила, что хотя падение цен на нефть приостановилось, сделка вряд ли сильно поддержит рынок из-за сложных переговоров с Китаем.

Между тем API сообщил о снижении запасов нефти в США на 577 тыс. баррелей. Официальные данные Минэнерго ожидаются в 17:30 мск, прогноз — сокращение на 1,4 млн баррелей.

Рынки
Азиатские биржи растут (0,1–3,2%), нефть слегка дорожает: Brent — $68,86 (+0,39%). Фьючерсы на S&P 500 указывают на умеренный рост (+0,19%).

Рублевые Инвестиции:
Сохраняю портфель из акций сформированный ранее на Мосбирже, придерживаясь долгосрочной стратегии.

Ожидаю позитивных изменений:
🔹Прогресс в переговорах по Украине может снизить напряженность и вернуть доверие инвесторов.
🔹Смягчение политики ЦБ РФ, включая снижение ставки и более сдержанную риторику, способно оживить рынок.

Уверен, у российского рынка есть потенциал для роста благодаря макроэкономике, низким оценкам активов и возможному улучшению внешнего фона.

Утро | Краткий обзор экономических событий | 23 Июля 2025 г.

Газ и энергетика ⛽️
В 2025 г. рост спроса на газ замедлится до 1,3% (4,27 трлн куб. м) из-за макроэкономической неопределенности. 📉 Поставки СПГ в 2026 г. вырастут на 7% (макс. с 2019 г.), благодаря США, Канаде и Катару. 🇺🇸🇨🇦🇶🇦 Экспорт российского газа в ЕС упал: СПГ – на 4%, трубопроводный – на 45% (из-за остановки транзита через Украину).

Нефть и инвестиции 🛢
«ФортеИнвест» через «Ойлгазтэт» покупает «Строймонтаж» с нефтегазовыми запасами (1,3 млн тонн). Это страховка от сырьевых рисков и поддержка Орского НПЗ.

Уголь и экспорт 🔥
Российский коксующийся уголь ($102-108/т) теряет спрос в Китае. Альтернативы – Индия, Турция, Ближний Восток. 20% производителей уже в убытках.

Корпоративные новости 🏢
▪️Суд приостановил права Evraz plc в «Евраз НТМК» (по закону о значимых организациях). Компания обжалует решение.
▪️«АвтоВАЗ» может ввести 4-дневную рабочую неделю из-за переизбытка складов и падения спроса. 🚗

Финансы и рынки 💰
▪️Доля рыночной ипотеки выросла до 38% (ожидание снижения ставок).
▪️Дефолты по высокодоходным облигациям (ВДО) резко увеличились: 19,3 млрд руб. за полгода (против 0,3 млрд в 2024 г.).
▪️Банки скрытно предлагают кредитки без льготного периода (Т-банк, Газпромбанк, Альфа-банк).

Кибербезопасность и IT
Мошенники стали тщательнее готовить фишинговые атаки (FakeBoss), анализируя компании месяцами. Количество инцидентов выросло на 50%.

Сельское хозяйство 🌾
РФ планирует нарастить экспорт зерна до 80 млн т к 2030 г. В 2025 г. урожай – 135 млн т, экспорт – 53-55 млн т. Акцент на Сибирь и Дальний Восток.

Транспорт и логистика 🚢
Контейнерные перевозки упали на 5% (импорт -8%, экспорт +7%). Снижение из-за спада ввоза китайских авто.

Кино и развлечения 🎬
Интерес к сериалам снизился впервые за 3 года (-4%). В топе – корейские и японские проекты.

Миграция и труд 👷
Спрос на мигрантов из дальнего зарубежья вырос на 33%, но их доля пока мала (171 тыс. против 2,14 млн из СНГ).

Госрегулирование 📜
▪️Ужесточен контроль за экосбором. ♻️
▪️Бизнес в 2,2 раза чаще оспаривает решения госорганов через «Госуслуги».

Технологии и цифровизация 📱
▪️Минцифры поддержало опционы для IT-сотрудников.
▪️Рынок онлайн-закупок (B2B/B2G) вырос до 65,8 трлн руб. (+100% к 2030 г.).

Курьёзы и скандалы 🚨
«Почту России» заподозрили в размещении пенсионных денег на доходных счетах и тратах 1,5 млрд руб. на спонсорство.

Спасибо за прочтение! Подписывайтесь на мой telegram-канал t.me/rubinvestmen

Не является ИИР

* Статья носит исключительно информационный характер