YTM, что за хрень?

09 июля 2025, 11:32
|
stanislav sagaydak

Коллеги, если кто-нибудь внятно объяснит, почему доходность бондов YTM считается не к цене покупки, а к сферическому коню в вакууме (среднеарифметическое между ценой покупки и номиналом), буду признателен.
Кстати, если кто любит аукционы им. Силуанова и ждёт 26248 подешевле, можете не париться, 26250 (то же самое, только в профиль) уже в стакане и на полфигуры подешевле.

спецраздел:
облигации

374

7 комментариев

коню в вакууме??? а что за бумаги ты купил?

Игорь Колотов

09 июля 2025, 11:34
Ответить

Игорь Колотов, Не то чтобы купил, вообще-то торгую бондами постоянно, но вот никак в толк не возьму, зачем в таблицах этот фейк.
Если можете объяснить, давайте.
Аргумент «для расчёта сложного процента» не годится, всё равно не учтены налоги, так что расчёт вручную по скорректированной эффективной доходности гораздо информативнее выходит.

stanislav sagaydak

09 июля 2025, 11:43
Ответить

stanislav sagaydak, похоже на аферу

Игорь Колотов

09 июля 2025, 11:47
Ответить

stanislav sagaydak, так биржа будь она неладна — сменила метод расчета..

уже недели 2 как
… как ты бондами постоянно торгуешь?)

evg_gen________IIS-3-VTB-FCK

09 июля 2025, 11:49
Ответить

Потому, что YTM учитывает еще реинвест купонов.
Да, формула сложная, включает метод подбора для точного расчета. Но в чем проблема, если в сети полно калькуляторов и уже готовых таблиц с YTM?
Выбираете, покупете и не паритесь