Обзор рынка: несколько слов о текущей ситуации на фондовом рынке | 09.07.25

РФ и санкции:
Российский рынок акций немного вырос утром после падения накануне из-за возможных новых санкций США. Дональд Трамп заявил о рассмотрении жестких мер против РФ, но не раскрыл деталей. Также ожидается 18-й пакет санкций ЕС. Индекс МосБиржи (IMOEX2) снизился на 1,12% до 2 724,67 пунктов.

Военная помощь Украине:
Трамп подтвердил отправку оборонительного вооружения Украине, включая 10 ракет Patriot. Германия обсуждает передачу своих систем ПВО Киеву. Ранее США приостановили часть поставок из-за нехватки запасов.

Европа и Украина:
Эмманюэль Макрон заявил, что ЕС продолжит поддерживать Украину, так как это вопрос европейской безопасности.

Фондовые рынки:
➡️РФ: Давление на рынок из-за крепкого рубля, санкционных рисков и заморозки переговоров по Украине. Поддержка — умеренный рост нефти.
➡️США: Индексы Dow Jones и S&P 500 снизились, Nasdaq немного вырос. Трамп анонсировал новые пошлины на товары из Японии, Южной Кореи, а также на медь, полупроводники и фармацевтику.
➡️Азия: Смешанная динамика (Nikkei +0,1%, Hang Seng -0,8%).
☝️Прогнозы: Goldman Sachs и Bank of America повысили целевые уровни для S&P 500.

Нефть:
Цены на нефть слегка снизились утром в среду после роста до двухнедельных максимумов накануне. Фьючерсы на Brent упали до $69,99 (-0,26%) из-за пересмотра Минэнерго США прогноза цены Brent в 2025 году ($68,89) и снижения прогноза добычи в стране. Рост цен также поддержали геополитические риски (атаки хуситов в Красном море, повышение стоимости перевозок) и новости о пошлинах на медь.

API сообщил о росте запасов нефти в США на 7,1 млн баррелей, тогда как официальный отчет Минэнерго (ожидается в 17:30 мск) может показать снижение на 1,7 млн баррелей.

Моя стратегия:
В текущих рыночных условиях я сохраняю ранее сформированный портфель акций российских компаний. Считаю, что нынешнее снижение рынка можно использовать как возможность для покупки недооцененных акций фундаментально сильных эмитентов.

Предстоящее заседание Банка России, на котором может быть снижена ключевая ставка, способно оживить фондовый рынок. На банковских депозитах скопились значительные средства, и в случае снижения ставки часть этих денег может перейти на фондовый рынок в поисках более высокой доходности.

УТРО | КРАТКИЙ ОБЗОР ЭКОНОМИЧЕСКИХ СОБЫТИЙ | 09
ИЮЛЯ 2025 г.

Госизъятия активов 🏦
За 3 года государство изъяло активов на 3,9 трлн руб. (2% ВВП). Основные причины: коррупция (1,07 трлн), нарушения приватизации (385 млрд), неэффективное управление (621,5 млрд), борьба с экстремизмом (181,8 млрд). Юристы советуют бизнесу минимизировать риски.

Дефицит бюджета 💸
За первое полугодие 2025-го: доходы — 17,6 трлн руб., расходы — 21,3 трлн руб. Дефицит — 3,7 трлн (1,7% ВВП). Ненефтегазовые доходы выросли на 12,7%, нефтегазовые упали на 16,9%.

Убытки АЗС ⛽️
Розничная продажа бензина в июле ушла в минус. Возможные меры: запрет экспорта, но шансы низкие. Ожидается снижение цен осенью.

Угольный рынок 🔥
В 2025–2027 гг. спрос на уголь останется стабильным (26–27% энергобаланса). Российский экспорт угля снижается.

Геотермальная энергия 🌋
«РусГидро» и «Зарубежнефть» построят ГеоЭС на Камчатке. Это сократит завоз угля на 40%.

Рост наличных кредитов 💳
В июне выдано на 284 млрд руб. (+17% к маю). Банки смягчают условия в ожидании снижения ставки.

Спекуляции с акциями США 📈
На Московской бирже котировки NVIDIA, AMD и Netflix выросли на 60–100% за 1,5–2 месяца. Причина — изолированность рынка и спекуляции.

Спад факторинга 📉
Во II квартале портфель факторинговых компаний сократился на 2,3%. Клиенты предпочитают предоплату.

Бум кибербезопасности 🔐
Число компаний в сфере ИБ за 5 лет выросло на 38% (11,5 тыс.). Лидеры: Москва, Петербург, МО.

Запрет импорта пианино 🎹
Минпромторг предлагает ограничить госзакупки иностранных инструментов. Производители поддерживают, но есть проблемы с комплектующими.

Снижение цен на авто 🚗
Впервые за 10 лет средняя цена новых машин упала на 7% (до 3,12 млн руб.). Причина — переизбыток на рынке.

Падение добычи газа ⛏️
За 5 месяцев добыча снизилась на 3,1%, СПГ — на 4,8%. Причины: теплая зима и санкции.

Рост цен на нефть 
Saudi Aramco повысила цены на нефть. Brent держится на $69,5 за баррель (+15% с мая).

Уборка урожая 🌾
Аграрии обеспечены топливом, цены стабильны. Урожай собирают без сбоев.

Алкогольный спад 🥃
Производство крепкого алкоголя упало на 16%. Причина — рост акцизов.

Всем профитного дня!

 Спасибо за прочтение! Подписывайтесь на мой telegram-канал t.me/rubinvestmen

Не является ИИР

* Статья носит исключительно информационный характер