Обзор рынка: несколько слов о текущей ситуации на фондовом рынке | 04.07.25

РФ и рынки:
Рынок акций РФ в пятницу открылся снижением на фоне опасений по поводу урегулирования конфликта на Украине и падения нефтяных цен. Индекс МосБиржи упал на 0,99%, до 2795,46 пункта.

Переговоры Путина и Трампа в четверг не привели к прогрессу в урегулировании украинского кризиса. Путин подтвердил готовность к переговорам, но подчеркнул, что Россия не отступит от своих целей. Трамп заявил, что недоволен ситуацией на Украине, но США продолжат поставки оружия, хотя и с ограничениями.

Нефть:
Нефтяные цены слегка снизились: Brent подешевел на 0,22%, до $68,63 за баррель. Страны ОПЕК+ перенесли встречу на 5 июля для обсуждения планов по добыче на август, возможен рост квот на 411 тыс. баррелей в сутки.

США:
Американские индексы выросли в четверг на фоне улучшения данных по занятости: безработица снизилась до 4,1%, а число новых заявок на пособие упало до минимума за 6 недель. Ожидания снижения ставки ФРС в июле резко снизились.

Азия:
Азиатские рынки в пятницу преимущественно снижаются, за исключением Китая (+0,4%). Торги в США 4 июля не проводятся из-за Дня независимости.

Моя инвестиционная тактика:
Я продолжаю удерживать акции на Московской бирже. На данный момент мой портфель заполнен на 70%. В ближайшей перспективе я ожидаю смягчения монетарной политики, в частности, снижения ключевой ставки Банка России. Кроме того, я рассчитываю на позитивные сдвиги в переговорах по урегулированию украинского конфликта.

Состав портфеля:
Новатэк, Сбербанк, Газпромнефть, Московская Биржа, ВТБ, Магнит, Северсталь, VK, ЛСР, Самолёт.

УТРО | КРАТКИЙ ОБЗОР ЭКОНОМИЧЕСКИХ СОБЫТИЙ | 04
ИЮЛЯ 2025 г.

🚗 Экспорт бензина из РФ вырос в 3,3 раза в июне – до 432 тыс. тонн. Основные покупатели: Египет (130 тыс. т) и Турция (129 тыс. т). 📈 Причина – ремонт НПЗ и ограничение розничных цен в РФ.

⚖️ Генпрокуратура требует изъять активы депутата Струкова за совмещение госслужбы с бизнесом. Он контролирует «Южуралзолото» и «Челябинскуголь». 💰 Доходы идут не на зарплаты, что приводит к авариям.

📉 Акции «Южуралзолота» упали на 17% из-за иска Генпрокуратуры, но потом отыграли падение. Инвесторы надеются на смену собственника.

🛢 Нефтегазовые доходы бюджета упали на 34% в июне – до 495 млрд руб. 📉 Причина – низкие цены на нефть ($52,1 за баррель). Минфин начал продажу валюты.

🏦 ВБРР усиливает влияние в МКБ после проверки. Банк в кризисе: прибыль упала на 65% в 2024 году.

📉 Инвестиции в коммерческую недвижимость упали на 38% – до 290 млрд руб. за полгода. 🏢 Мало качественных активов.

💻 Минцифры запускает программы для IT-специалистов уровня «сеньор». IT-компании будут отчислять 5% сэкономленных на налогах средств на обучение.

🏠 ЦБ ужесточит регулирование продажи квартир в рассрочку. Банки будут резервировать больше средств под такие сделки.

📉 Безработица в РФ на минимуме (2,2%), но вакансий меньше.

🏦 ЦБ может снизить ключевую ставку 25 июля, но гарантий нет.

💸 Минфин начнет продажу валюты (0,82 млрд руб. в день) из-за дефицита нефтегазовых доходов.

💻 Бизнес массово покупает ноутбуки без ОС – 43% корпоративных закупок. Переход на российский софт.

🤖 В Подмосковье открылся крупнейший роботизированный распределительный центр (инвестиции – 10 млрд руб.).

🔄 Рынок палладия впервые за 11 лет сбалансируется после многолетнего дефицита.

📈 Франчайзинг в РФ растет (+13% по брендам), но замедляется. Лидеры – услуги (42%) и торговля (23%).

💼 В России нет закона о франчайзинге, в отличие от США и ЕС.

🤝 Франчайзеры жалуются на недобросовестных партнеров, которые уходят и копируют бизнес.

Всем профитного дня!

 Спасибо за прочтение! Подписывайтесь на мой telegram-канал t.me/rubinvestmen

Не является ИИР

* Статья носит исключительно информационный характер