Завьялов Илья (Поинт Пей) про эйфорию на фоне перемирия.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Во вторник фондовые рынки США продемонстрировали мощный рост: индексы S&P 500 и Nasdaq 100 достигли четырехмесячных максимумов, а Dow Jones поднялся до самого высокого уровня за последние три с половиной месяца. Катализатором ралли стали новости о предварительном перемирии между Израилем и Ираном, а также резкое падение цен на нефть, что в совокупности снизило инфляционные риски и укрепило веру инвесторов в стабильность макроэкономической среды.
Геополитическое облегчение и нефть: двойной импульс для роста

Президент Дональд Трамп объявил о договоренности между Израилем и Ираном по прекращению огня. Эта новость вызвала облегчение на мировых финансовых рынках, мгновенно повысив интерес инвесторов к рисковым активам. Одновременно цены на нефть WTI обвалились на 6,1%, опустившись до $64,46 за баррель, что стало минимумом за последние полторы недели. Снижение стоимости энергоресурсов моментально снизило инфляционные ожидания и подтолкнуло доходности казначейских облигаций вниз — доходность по 10-леткам упала до 4,30%, достигнув полуторамесячного минимума.

Политика ФРС: «подождем и посмотрим»

Несмотря на ослабление инфляционного давления, председатель ФРС Джером Пауэлл не дал рынкам однозначных сигналов о скором смягчении монетарной политики. Выступая перед Конгрессом, он отметил, что последствия тарифной политики еще не ясны и ФРС займет выжидательную позицию. Его точку зрения поддержали и главы региональных ФРС — Уильямс (Нью-Йорк) и Бостик (Атланта), заявившие о целесообразности сохранения текущих процентных ставок.

Тем не менее, фьючерсы на процентные ставки начали закладывать вероятность снижения ставки на 25 б.п. на июльском заседании FOMC — примерно 19%.

Макроэкономика: слабый потребитель и смешанные сигналы

Июньский индекс потребительских настроений Conference Board снизился до 93,0 — ниже ожиданий в 99,8. Аналогично, индекс цен на жилье S&P CoreLogic Composite-20 показал прирост лишь на 3,42% в годовом выражении — самый низкий за почти два года. Однако производственный индекс ФРБ Ричмонда неожиданно вырос, что частично уравновесило негатив.

Победители и проигравшие

Резко выросли:

• Полупроводники: Advanced Micro Devices (+6%), Intel (+6%), Marvell (+5%), Micron, Applied Materials и другие — рынок снова делает ставку на ИИ и технологии.
• Туризм и авиаперевозки: Carnival (+6,88%), Norwegian (+4%), American Airlines, Delta и Alaska Air — подъем на фоне снижения цен на топливо.
• Uber (+7%) и Lyft (+5%) — новинки в беспилотных перевозках и повышение рейтингов от аналитиков.
• Dexcom (+9%) — после заявления Минздрава США о масштабной кампании по продвижению носимых медицинских устройств.
• Fiserv (+6%) — партнерство с Mastercard и интеграция стейблкоина FIUSD укрепили позиции на рынке цифровых платежей.

В минусе:

• Нефтегаз: Occidental, Exxon, Chevron, ConocoPhillips — коррекция на фоне падения нефти.
• Оборонка: Lockheed Martin, RTX, Northrop Grumman — снижение интереса после геополитической разрядки.
• Золото: падение котировок ударило по Newmont, AngloGold и Gold Fields.
• Автозапчасти: Advanced Auto Parts упала на 7% после снижения рейтинга от Goldman Sachs.

Международные площадки: синхронный рост

• Европа: Euro Stoxx 50 вырос на 1,44% — на фоне роста индекса делового климата IFO в Германии.
• Китай: Shanghai Composite прибавил 1,15%, достигнув 3-месячного максимума.
• Япония: Nikkei 225 вырос на 1,14%, обновив 4-месячный максимум.

Цены на европейские облигации вели себя разнонаправленно: доходность немецких бумаг выросла, а британских — снизилась, отражая разную динамику инфляционных ожиданий.

Перспективы: на что смотреть дальше

Ключевые события ближайших дней:

• Продолжится ли перемирие на Ближнем Востоке?
• Выступление Пауэлла в Сенате (среда)
• Продажи новых домов, пересмотр ВВП, данные по безработице и инфляции (четверг–пятница)
• Индекс потребительских настроений Мичиганского университета (пятница)