Завьялов Илья (Поинт Пей) про рост на фоне переговоров.

Во вторник американский фондовый рынок продолжил движение вверх, поддерживаемый позитивными ожиданиями от переговоров между США и Китаем. Индексы S&P 500 и Nasdaq выросли на 0,6%, Dow Jones прибавил 0,3%, достигнув трехмесячного максимума, а S&P 500 и Nasdaq вышли на уровни 3,5-месячных максимумов. Инвесторы позитивно отреагировали на заявления министра торговли США, который сообщил о хорошем прогрессе в диалоге между двумя странами.

Влияние внешних факторов

Хотя рост рынка сдерживался снижением прогноза мирового ВВП Всемирным банком на 2025 год до 2,3% (с прежних 2,7%), общий настрой участников торгов оставался положительным. Кроме того, доходность гособлигаций США незначительно изменилась из-за слабого спроса на аукционе по размещению трехлетних бумаг на сумму $58 млрд.

Сектора-лидеры и ключевые акции

Наибольшую динамику показал энергетический сектор, прибавивший 1,8%, несмотря на небольшое снижение цен на нефть WTI до $64,96 за баррель. Сектор потребительских товаров второго эшелона укрепился на 1,2%, чему способствовал резкий рост акций Tesla — бумаги компании подскочили на 5,7% до $326,09.

В технологическом секторе рост составил 0,5%, но именно производители полупроводников стали локомотивом. Индекс PHLX Semiconductor подрос на 2,1% благодаря значительному приросту акций Intel — бумаги компании подорожали сразу на 8% на фоне позитивных ожиданий относительно новых технологических разработок. Также высокую динамику показали бумаги KLA Corp (+3%), Lam Research (+3%), ON Semiconductor, Micron, Qualcomm и других полупроводниковых компаний, прибавивших от 1% до 3%.

Новостной фон по компаниям

Среди компаний, выделившихся корпоративными событиями, можно отметить:

• TSMC: Выручка компании в мае увеличилась на 39,6% г/г благодаря высокому спросу на ИИ-чипы. В годовом выражении за 5 месяцев рост составил 42,6%, аналитики ожидают рост продаж во втором квартале на 50,3% г/г.
• Morgan Stanley: Привлекла более $5 млрд долга для финансирования проекта xAI Илона Маска.
• AT&T: Подтвердила прогнозы на 2025 год и анонсировала обратный выкуп акций на сумму $10 млрд.
• Novo Nordisk: Бумаги выросли на фоне увеличения доли активистским фондом Parvus Asset Management.
• Merck: Получила одобрение FDA на новый препарат от RSV для младенцев.
• Meta Platforms: Запустила команду по разработке общего искусственного интеллекта под руководством Марка Цукерберга.
• Uber: Объявила о покупке Crown Taxi для расширения бизнеса на Тайване.

Индивидуальные движения акций

Ряд компаний показал резкую динамику:

• Insmed Inc: +28% после публикации успешных результатов клинических исследований.
• Casey’s General Stores: +11% благодаря сильной отчетности.
• Eagle Bancorp и Atlantic Union Bankshares: рост после повышения рейтингов аналитиками.
• JM Smucker: -15% из-за разочаровывающих прогнозов по прибыли.
• Gilead Sciences: -2% после приостановки испытаний FDA.
• McDonald’s: -1% после снижения рейтинга аналитиками Redburn.
• Mullen Automotive: +7% на премаркете после урегулирования спора с GEM Group.

Международные рынки

За рубежом динамика была разнонаправленной: Euro Stoxx 50 снизился на 0,11%, китайский Shanghai Composite потерял 0,44%, тогда как японский Nikkei прибавил 0,32%, обновив 3,5-месячный максимум.

Облигации и процентные ставки

10-летние казначейские облигации США закрылись с незначительным ростом, их доходность опустилась на 0,2 б.п. до 4,472%. Европейские гособлигации также демонстрировали снижение доходности: германские — на 4,4 б.п., британские — на 9 б.п. ЕЦБ, по словам Хольцманна, не спешит снижать ставки, несмотря на достижение инфляционных целей.

Макроэкономическая статистика и ожидания

В течение недели внимание инвесторов будет сосредоточено на выходе ключевых макроэкономических данных США:

• Инфляция по ИПЦ за май — ожидается рост до 2,5% г/г.
• Первичные заявки на пособие по безработице — прогнозируется снижение.
• Индекс потребительских настроений Мичиганского университета — ожидается рост.
• Индекс цен производителей — рост до 2,6% г/г.

Рынки в данный момент не закладывают вероятность снижения ставок ФРС на заседании в июне.