ПАО «Нижнекамскнефтехим» $NKNC

Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры!


ПАО «Нижнекамскнефтехим» — одна из крупнейших нефтехимических компаний, занимает лидирующие позиции по производству синтетических каучуков и пластиков в Российской Федерации.

В ассортименте выпускаемой продукции — более 120 наименований. Основу товарной номенклатуры составляют:
— синтетические каучуки общего и специального назначения;
— пластики: полистирол, полипропилен, полиэтилен и АБС-пластик;
— мономеры, являющиеся исходным сырьем для производства каучуков и пластиков;
— другая нефтехимическая продукция (окись этилена, окись пропилена, альфа-олефины, поверхностно-активные вещества и т.п.).

  Позитив:
1. В 1 квартале 2024 года продажи шин в России выросли на 21,3% год к году до 21,7 млн штук. Доля российских шин также увеличилась до 51%
2. Диверсифицированный ассортимент продукции
3. Возможная поддержка со стороны государства как стратегического предприятия.
4. Исторически сильные финансовые показатели
5. Выплачивает дивиденды


Негатив:
1. Зависимость от цен на нефть и газ
2. Конкуренция с ближневосточными и азиатскими производителями
3. Санкционные риски
4. Текущий уровень задолженности 30.11% увеличился за 5 лет
 
Дополнительно:
1. Выручка за 2024 по МСФО составила 269,7 млрд (+14,2% г/г)
2. Чистая прибыль за 2024 по МСФО составила 30,73 млрд (рост в 1,85 раза г/г)
3. Текущий уровень задолженности увеличился за 5 лет


Дивиденды:
Дивидендная политика НКНХ предусматривает выплаты в 15% чистой прибыли по МСФО и скорректированной на: 1) сумму положительных и/или отрицательных курсовых разниц; 2) сумму исключительных неденежных доходов и расходов; 3) сумму разовых (нерегулярных) доходов и расходов.


— $NKNC :
ФА
Чистые активы — 312.6 млрд ₽
Кол-во акций ао– 161.0 млн
Кол-во акций ап– 219.0 млн
Р/Е — 10.9
P/S — 0.77
P/BV — 0.59
ROE — 5,3%
EV/EBITDA — 4.51
DSI = 0.43
Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2023, а не на момент публикации поста.


— ТФ 1 DAY
ТА — скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.
— тренд вниз
— Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится ниже средней линии и падает. 02 апреля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня выше 92,13 возможен разворот в лонг.

 
-ТФ 4 часа
ТА — скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.
— тренд вниз
— Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в районе зоны перепроданности. При закрытии выше 90.74 возможен разворот в лонг.


Вероятные сценарии движения цены по ТА:
В данный момент цена снижается и находится ниже уровня 89,6. Закрытие дня выше этого уровня открывает путь для движения выше и попытке смена тренда на растущий, это при закрытии цены выше 92,13. Закрытие же ниже цены 86,9 открывает путь к 84.5

 За 6 (11.24-04.25) месяцев цена выросла более чем на 9 % .
Мин. Рrice = 74,55 Мах. Рrice = 105.0 
Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.

Всем профита и до скорой встречи!