Сбербанк в огне: Трамп подкинул дров, а мы собираем урожай! 🔥💰

Совет директоров Сбера только что объявил дивиденды за 2024 год — 34,84 рубля на акцию, что даёт дивидендную доходность 11,4% от текущей цены! Даты важные: ГОСА — 30 июня, отсечка — 18 июля. Если ты ещё не в позиции, самое время задуматься — такой подарок редко задерживается надолго.

А теперь к цифрам, потому что за ними — реальная сила. По итогам марта Сбер показал:

— Чистые процентные доходы: 238,9 млрд руб. (+14,9% г/г) — рост за счёт увеличения работающих активов.

— Чистые комиссионные доходы: 61,3 млрд руб. (+0,3% г/г) — тут динамика скромнее, но всё равно в плюсе.

— Чистая прибыль: 137,2 млрд руб. (+6,8% г/г) — даже в жёстких условиях Сбер продолжает зарабатывать.

За первые три месяца 2025 года банк сгенерировал 404,5 млрд руб. чистой прибыли с ROE 22,6% — это уровень, который многим конкурентам и не снился. Правда, в марте рентабельность капитала немного снизилась до 21,5% (против 24,3% в феврале), но это временный эффект из-за разовой валютной переоценки резервов.

Кстати, о резервах: укрепление рубля сыграло на руку. Расходы на резервы за 3 месяца упали на 68,5% г/г — до 64,8 млрд руб. В марте они составили 21,2 млрд руб., тогда как в феврале был почти нулевой показатель из-за разового эффекта.

Кредитный портфель тоже живёт своей жизнью:

— Розница: рост на 0,3% в марте и +0,1% с начала года.

— Корпоративный сегмент: +0,5% за месяц, но -1,8% с января — тут есть над чем работать.

Что в сухом остатке? Да, жёсткая денежно-кредитная политика давит даже на Сбер, но он, в отличие от многих, не просто выживает, а стабильно зарабатывает. И самое вкусное — он стал дешевле! Благодаря Трампу и его пошлинам, P/B упал до 0,92 против 1,01 в феврале. А если заглянуть вперёд, то апсайд около 20% выглядит вполне реалистично.

Если дивиденды за 2025 год составят 36-38 рублей (а все предпосылки для этого есть), то общая доходность за полтора года может достичь 45%: 12% за 2024 год, 13% за 2025-й и 20% за рост цены. Сбер — это не просто «купить и забыть», это стратегическая позиция на фоне возможного снижения ставок в конце 2025-го или начале 2026-го.

Таргет остаётся прежним — 350 рублей за акцию. Сейчас Сбер — это не просто «голубая фишка», это шанс купить качественный актив с хорошим потенциалом по приятной цене. Если ты ищешь надёжность и доходность в одном флаконе, тут даже думать нечего. 

👉 А также напоминаю, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

И список таких бумаг мы уже опубликовали в tg, скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны ❤️

t.me/+nG63RNCFIythNjIy

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.