Делимобиль

Оценка компании $DELI по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA = 4.87
ROE (за 5 лет) 2020=120.6% 2021=-95.7% 2022=26.6% 2023=74.8% 2024=0.0%
Стоимость активов за 2 года 2023=2.58 2024=6.19
Капитализация (базовый год) 37.6 млрд ₽
Балансовая стоимость 5.8 млрд ₽
Чистый долг за 2 года 2023=21.4 2024=28.2
EPS 2020=16.3 2021=(-2.56) 2022=4.71 2023=11.2 2024=0.00
Р/BV = 6.49
Р/Е = 26.8 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.00
Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год, а не на момент публикации поста. 

1. Высокая рентабельность капитала.
ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств.
ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%.
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
Баллы 0 < 15%
Баллы 1 > 15%
(120.6% +(-95.7%) +26.6%+ 74.8%+ 0.0%)/5=25.26% > 15%
1 балл 

2. Хорошее покрытие долга.
Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг.
Чистый долг/EBITDA < 3
Баллы 1 < 3
Баллы 0 > 3
4.87 > 3
0 баллов 

3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию).
EPS растет на 15% за 5 лет.
EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении
Баллы 0 < 15%
Баллы 1 > 15%
отриц. < 15%
0 баллов 

4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет.
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15%
Баллы 0 < 15%
Баллы 1 > 15%
н/д < 15%
0 баллов 

5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль.
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз
Цена акции/EPSср 3года < 15
Баллы 1 < 15
Баллы 0 > 15
182.9/(4.71 +11.2 +0.00 )/3)= 34.5 > 15
0 баллов 

6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость.
Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Баллы 1 < 1,5
Баллы 0 > 1,5
37.6 млрд ₽/5.8 млрд ₽ = 6.48 > 1,5
0 баллов 

7. Текущий активы превышают прошлогодние
Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий
Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год
Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год
2023=2.58 < 2024=6.19
1 балл 

8. Уменьшение долга.
Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего.
Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год
Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год
2023=21.4 < 2024=28.2
0 баллов 

9. Значение мультипликатора Р/Е
Баллы 1.0 Р/Е < 5
Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5
Баллы 0 Р/Е >10
26.8 >10
0.0 балл 

10. Значение мультипликатора Р/BV
Баллы 0 Р/BV < 0
Баллы 1.0 0 <Р/BV<1
Баллы 0.5 Р/BV >1
6.49 >1
0.5 балл Итого 2.5 балла  Справедливая цена по методу «Затратного подхода» = 35,9 руб/акция