ФЬЮЖН: Краткое объяснение причин преимущества моментум-стратегии А

Рынок — это не машина для прибыли. Он не обеспечит высокую доходность только потому, что она вам нужна
Питер Бернстайн

ФЬЮЖН: Продавать деньги нужно вовремя, как и акции

По всему рынку, как и на индексе ФЬЮЖН, сильное падение за две предыдущие недели, начиная с 24.03.2025. СТОП по акциям и их производным (фьючерсам) сохраняется. Сегодня в понедельник 07.04.2025 в 10:00 показали локальный минимум. В предыдущий понедельник (31.03.2025) минимум был в районе 11:00. Затем, во вторник, падение возобновилось.



Напомню результаты, из прошлого поста, за текущий год по стратегиям связанным с акциями:
BWS = 14,45%,
ФЬЮЖН А = 20,64%
ФЬЮЖН Б = 11,48%

Стратегия ФЬЮЖН А, как BWS и основанная на ней ФЬЮЖН Б, являются стратегиями Моментума. Моментум (Momentum) — это инвестиционная стратегия, направленная на покупку или короткую продажу ценных бумаг, которые демонстрируют восходящую или нисходящую ценовую тенденцию, на протяжении определённого периода времени. Про такие стратегии на Смартлабе была опубликована неплохая статья по результатам бэктеста за период с 2004 по 2020 на бирже ММВБ.

Бэктест подтвердил преимущества Моментума в споре с индексом акций. Но у Мементума есть недостаток Обвал импульса (momentum crashes), когда при резких разворотах рынка стратегия дает сбой. Акции, растущие быстрее других, падают также быстрее. Бывают ещё периоды боковика, когда акции одну неделю растут, другую падают. В этом случае, при выборке по результатам недели, можно уйти в минус.

Особенность ФЬЮЖН А — анализируется не фиксированный период, а весь период роста, предшествующий падению. Индекс ФЬЮЖН с индикатором SavMeter позволяет выделить такой период в несколько недель. На нём выбираются лучшие акции исходя из того, что они будут вести себя также и при новом росте. Ниже, примеры длительного боковика и повышательного тренда, на которых акция А постоянно опережает Б на коротких отрезках (импульсных волнах по Эллиоту).






Индекс ФЬЮЖН формируется из набора ликвидных фьючерсных инструментов CR, ММ, GZ, SR, VB. Фьючерсы аккумулируют в себе не только динамику соответствующих базовых активов, но и ожидания трейдеров. Движения на спотовом рынке чаще бывают ложными. ФЬЮЖН несёт в себе эффект синергии. Его график более сглаженный, чем для каждого инструмента в отдельности. При увеличении волатильности инструмента, его вес в индексе уменьшается. Движения индекса отслеживаются индикатором SavMeter (график выше), состоящем из адаптированных к горизонтальным уровням SAR. Оранжевые линии статистически отражают 16-дневные тренды большинства акций ММВБ. На них строятся среднесрочные торговые стратегии, как акциями, так и их производными, фьючерсами.

Продолжение завтра в 14:00