Давать ли завтра РСГ-Финанс?

25 марта 2025 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций серии 001Р-02. Эмитентом выступает ООО «РСГ-Финанс», андеррайтером – АО «Банк ГПБ».

ООО «РСГ-Финанс» создано для привлечения внешнего финансирования для ГК «КОРТРОС». Компания зарегистрирована 29.07.2010 г., имеет один облигационный займ на сумму 3 000 000 000 рублей с процентной ставкой 20,0% годовых.

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние

ООО «РСГ-Финанс» — компания умеренно высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость низкие. Динамика финансового состояния переменная, ниже порога надёжности. Чистая прибыль на фоне облигационного долга, который контора должна отдать в ноябре этого года, копеечная.

За всё время пользования долгом, контора не накопила средств, чтобы в полном объёме погасить заём. Собственно, в задачу финансовых структур это и не входит. Назначение конторы — занять для холдинга, а когда холдинг не отдаст, перезанять для погашения. Так или иначе, контора закредитованная, ликвидная.

Долгосрочная долговая нагрузка чрезмерная. Ликвидность обеспечена за счёт краткосрочных финансовых вложений. Денег в конторе нет. Об успешности конторы можно судить по графику динамики активов.

Уверен, что пояснений по этому графику не потребуется даже для начинающих. Инвестировать в контору не рекомендуется. Если и поддерживать, то развивающийся бизнес, а не шарлатанов от бизнеса.

Динамика активов

Статистика финансового состояния

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ООО «РСГ-Финанс» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 9.2%
Статистическая вероятность банкротства: 6.1%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 3.04
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 0
❌ Уровень КредитоСпособности: 37
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.72
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 9.3

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

Контора не нацелена на прирост своего капитала и занимается привлечением денег для кого-то. Как и подобает финансовой структуре, за всё время существования она заработала чистыми существенно (в 3 раза) меньше, чем её облигационный долг, который в ноябре 2025 года контора обязана погасить.