Простая математика Диасофт-24 (но не очень точная).

Вопреки обыкновению рассматриваем данные Диасофта постфактум.

Поскольку в Диасофт финансовый год смещен на квартал назад, там сейчас идет последний месяц FY 2024.
Точные данные по опыту будут в июне.

А пока имеем:

Важнейшие цифры: выручка 8,1 млрд, чистая прибыль 2,8 млрд.

По данным 2023 было: 9,14 и 3,91 млрд соответственно.

Если в Q4 темп выручки сохранится (+20% Y/Y со слов компании) то 10,97 млрд выручки дадут в текущей пропорции 3,8 млрд прибыли. То есть падение!

Компания заверяет, что на 40% выросли R&D. Хм… а окупятся ли они? Пока не будет детализироваться информация — что за люди были наняты, на какие проекты, какие перспективы и каков рынок этих проектов..., затраты на R&D не могут быть драйвером оптимизма биржи. Тем более, деньги потратили в прошлом, и их судьбу, учитывая скорость предоставления отчетностей, узнаем только в середине будущего (это для очень оптимистичного случая, когда окупаемость 1 год).

Резюме: разве что шорт для любителей рискнуть...

Думаю, что дно наступит на 3700 — по расчету капитализации при рассчитанных параметрах, или чуть ниже до 3650 на настроении рынка.

И не забываем про 53,3 рубля дивидендов (меньше 1,5%) 20 го марта. ;)

И да прибудут с вами цифры!

Ссылка на отчет:
www.diasoft.ru/about/news/21591/

Ссылка на канал, где следим за инвестициями в ИТ https://t.me/IT_Invest_RU