ВИС Финанс новый выпуск облигаций с доходностью до 26% и ежемесячным купоном⁠⁠

Сегодня рассмотрим новый выпуск облигаций с хорошим рейтингом от AKRA и Эксперт, с хорошей фиксированной доходностью до 26% годовых, без оферты и амортизации, объемом около 5 млрд.руб на срок около 1,5 лет, давайте побольше узнаем об этом выпуске!

Отчеты за 3-4 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО, Акрон, ММК, Whoosh, Северсталь.

Свежие облигации: Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%), ТГК 14 (до 29%), Европлан (до 27,5%), ГТЛК (до 24%).

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

ВИС Финанс  — российский многопрофильный холдинг и инвестор, реализующий крупные инфраструктурные проекты. История холдинга насчитывает свыше 20 лет успешного опыта. За историю существования создано 100 крупных объектов энергетической, промышленной, транспортной, социальной и нефтегазовой инфраструктур в 23 городах России и Европы. Сегодня крупные инфраструктурные проекты реализуются в Московской, Новосибирской областях, Хабаровском крае, в Якутии, Югре и на Ямале (всего 26 строящихся проектов)

✅Выручка выросла на 39% год к году и составила 26,9 млрд. руб.

✅Чистая прибыль выросла на 7% год к году и составила 2,59 млрд. руб. но ещё сильнее взлетели финансовые расходы (более чем в 2 раза, до 5,66 млрд ₽). За весь 2023 г. прибыль составила 2,62 млрд ₽ (рост более чем в 2 раза год к году).

✅Активы за последние полгода выросли на 22% и составили 140 млрд. руб. Собственный капитал показал прирост с 11,9 млрд до 14,4 млрд ₽.

Но вместе с этим есть и негативные моменты, например:

🔻Вместе с прибылью и выручкой выросла себестоимость на 37% год году до 19.6 млрд. руб. В том числе благодаря этому финансовые расходы выросли в 2 раза до 5,66 млрд.руб.

🔻Общий долг за последние полгода вырос на 22% до 126 млрд. руб. Но чистый долг/EBITDA составляла 1,5x, что в нынешних условиях нормально, хотя по итогам 2024 г. наверняка подрастет.

10 февраля ВИС Финанс в очередной раз планирует собрать заявки на приобретение выпуска облигаций с ежемесячным купоном на 1,5 года без амортизации и оферты.

⚙Наименование: ВИС Ф БП04
Объём размещения: до 1,5 млрд рублей
Кредитный рейтинг: A+ «стабильный» от Эксперт РА, А «стабильный» от АКРА.
Ориентировочная ставка купона: не более 26,0%
Срок размещения: 1,5 года
Выплаты: ежемесячные
Начало размещения: 10 февраля
Оферта: нет
Амортизация: нет
Номинал: 1000 р
Для неквалифицированных инвесторов

Также у компании есть другие выпуски облигаций:
ВИС ФИНАНС БП01 (доходность 25,46; погашение 12.10.2027г; раз в квартал, купонная дох. 10%).
ВИС ФИНАНС БП 03 (доходность 28,84%; погашение 31.03.2026г; раз в квартал; купонная дох. 12,9%)
ВИС ФИНАНС БП 04 (доходность 28,28%; погашение 08.09.2026г; раз в квартал, купонная дох. 12,9%)
ВИС ФИНАНС БП 05 (доходность 31,88%; погашение 09.12.2027г; раз в квартал, купонная дох. 16,2%)
ВИС ФИНАНС БП 06 (доходность КС+3,25%; погашение 22.09.2027г; раз в квартал, купонная дох. 24,25%)

Из плюсов выпуска можно отнести хорошую доходность, а также небольшой срок погашения. Из минусов это сильно увеличившийся долг, какие-то проблемы с прокуратурой (Отдельные компании холдинга периодически привлекают свое внимание прокуратуру, последний такой случай конец 2023 года, компанию обвинили в преднамеренном банкротстве дочки). Поэтому я не буду участвовать в размещении, но риск доходность тут хорошая, может кого заинтересует.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости! О