Лучшие акции на 2025 год по версии аналитиков ПСБ. Часть 2

Как я и обещал сегодня будет смотреть лучшие акции на 2025 по версии аналитиков ПСБ часть 2 ( первую часть смотрите здесь). Затронем такие сектора как электроэнергетика, IT, потребительский сектор и телекомы. Общая потенциальная доходность будет складываться из потенциальной дивидендной доходности+ ценовой апсайд.

Свежие облигации: Томск (26,5%), Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%)

Отчеты за 3 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, Северсталь, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО

Итоги IPO 2024 года, 14 дивидендных компаний на 2025 год по версии АТОН, Облигации с доходностью более 35%.

Если вы инвестируйте в акции и облигации РФ не пропустите следующие обзоры.

Дивидендная доходность: 21,5%
Целевая цена: 3769 руб (35% апсайд)
Полная доходность: 56,5%
Торги акциями Х5 приостановлены с апреля 2024 года до 9 января 2025 года из-за редомициляции. Компания планирует достичь роста на уровне 17-18% в течение ближайших трех лет. Также редомициляция позволит вернуться к выплатам дивидендов, они составят примерно 20% годовых. Последний отчет тут.

Дивидендная доходность: 0%
Целевая цена: 1492 руб (33,3% апсайд)
Полная доходность: 33,3%
Год назад Лента приобрела региональную торговую сеть «Монетка», а в этом году – федеральную сеть магазинов в формате дрогери «Улыбка радуги». Благодаря этим покупкам дела у компании идут в гору (выручка +55%, увеличение площадей +40%) Благодаря этому по мнению аналитиков должна произойти переоценка компании. Последний отчет тут.

Дивидендная доходность: 24,8%
Целевая цена: 1441 руб (33,0% апсайд)
Полная доходность: 57,8%
Бизнес Русагро финансово устойчив благодаря хорошей диверсификации, что повышает гибкость компании. активно развивает масложировой и мясной бизнес, в том числе через M&A сделки. Русагро ожидает редомициляцию (торги планируется возобновить в марте 2025 года), и компания рассчитывает выплатить пропущенные дивиденды, ориентировочная сумма 269 руб или 25%.

Дивидендная доходность: 3,2%
Целевая цена: 4664 руб (22,7% апсайд)
Полная доходность: 25,9%
Яндекс благодаря широкой диверсификации бизнес-направлений, объединённых вединую экосистему, чувствует себя замечательно. Аналитики ожидают, что в 2025 году чистая прибыль Яндекса вырастет на 70%, что создаст возможность для выплаты дивидендов в размере 120 руб. на акцию. Отчет тут.

Дивидендная доходность: 24%
Целевая цена: 4664 руб (22,7% апсайд)
Полная доходность: 25,9%
Хэдхантер продолжает быть главным бенефициаром сильного рынка труда, что способствует уверенному росту прибыли. Аналитики ожидают небольшого замедления роста выручки (около 20-25% в год), но при сохранении высокой рентабельности по EBITDA (более 50%), что позволит компании продолжать выплаты дивидендов. В случае выплаты 100% чистой прибыли, дивиденд может составить около 500 руб. на акцию, что дает доходность в 20%.

Дивидендная доходность: 9,4%
Целевая цена: 5,2 руб (40,1% апсайд)
Полная доходность: 50%
Интер РАО стабильно выплачивает дивиденды на протяжении многих лет. Ожидается, что котировки акций не будут расти значительно быстрее индекса МосБиржи, но в периоды экономической нестабильности они демонстрируют устойчивость. БКС рассматривает акции Интер РАО как защитный инструмент. Отчет тут.

Дивидендная доходность: 18,1%
Целевая цена: 248 руб (28,3% апсайд)
Полная доходность: 46,4%
Компания разочаровала результатами за 3 кв. 2024 г. (рекордно низкий результат по прибыли, недостаточный для выплат дивидендов FCF), но скорректировала стратегию развития с учетом новых вызовов, что должно оказать поддержку котировкам. Дивполитика (35 руб./акцию на 2024-2026 гг.) останется неизменной, а значит инвесторы могут рассчитывать на хорошую доходность (ок.19%).

Хорошая подборка у меня присутствует всё, кроме МТС😅 в разных долях. Хочу немного ее прокомментировать, X5 лидер сектора, никаких вопросов нет, 9 января на открытии торгов буду докупать компанию, не знаю будет ли навес из продавцов или нет, но мне и неважно, упадет цена-докуплю еще. Русагро, есть небольшая позиция в портфеле, смущает слабый отчет за 3 квартал, но готов подумать об покупки компании после переезда. Хэдхантер не совсем понимаю откуда они берут дивиденды под 20%, это большой вопрос. Также Интер РАО по 5,2 рубля считаю это тяжело достижимая цель. А какие акции из этой подборки у вас есть? Пишите в комментариях!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!