Как быть, если планировать нереально даже ближайшие события?

🤨 Быть долгосрочным инвестором в классическом понимании становится всё сложнее, а стратегия “купил и забыл” даёт сбои. Как выстраивать стратегию хотя бы на год, если горизонт планирования не простирается дальше ближайших недель?

📊 Текущее состояние рынка таково, что долгосрочный взгляд сильно расходится со среднесрочным. Формирование позиций в акциях в дальним горизонтом (от 2-3-х лет) сейчас может быть обоснованным — рынок, даже после отскока, всё ещё относительно дёшев. Главное — приоритет в пользу качественных эмитентов с низкой чувствительностью к высокой ставке (не обременённых долгом).

👉 А вот среднесрочно картина выглядит иначе. В ближайшее время нам предстоит пережить целую цепь событий, которые могут стать как триггером для роста, так и толчком к новому падению.

📌 В первые дни после инаугурации Трампа один за другим пойдут заголовки на тему мирных переговоров. Их и сейчас “хоть соли”, но с 20 января они обретут новое звучание. Это не остановит конфликт, до реальных подвижек еще далеко. Но рынок торгует будущее, поэтому возможно как сильное ралли, так и истеричное разочарование в случае неутешительных новостей.

📌 14 февраля — опорное (со среднесрочным прогнозом) заседание ЦБ. После новогодних каникул должна возобновиться публикация недельной инфляции (выходит по средам). Она повлияет на решение по ключевой ставке, а значит и на поведение рынка акций и облигаций.

📌 В конце февраля — начале марта Греф обычно выходит с заявлениями по дивидендам. Все последние годы, за исключением 2022-го, это мощно драйвило весь рынок: дивиденды традиционно важны для российского инвестора, а Сбер выступает здесь локомотивом. Но если вмешается геополитика, а решение по ставке будет разочаровывающим, этот драйвер не сработает.

🎲 Имея на руках такой пасьянс с непредсказуемыми событиями, принимать решения, мягко говоря, проблематично. Мы не можем предвидеть даже ближайшее будущее. Поэтому лучший вариант в любой непонятной ситуации — распределение активов под любой сценарий.

Для этого в моём портфеле есть акции, облигации (в т.ч. валютные), крипта, ликвидные инструменты денежного рынка и т.д. И, конечно, неприкосновенная подушка безопасности! Желательно не менее, чем на 6 месяцев полноценной жизни.

✅Закрыли 11 сделок (от +4% до +11%) за последний месяц. Все идеи публикуем здесь: t.me/+1nJnuJStc8dkMGJi